00489 2024年10月26日

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文件正文

市場長期只有上漲

Clubhouse 輕鬆聊投資CLEC 投資理財頻道2024年10月26日

市場震盪於我無關！

• 市場震盪於我無關！

• 國際局勢與我無關！

• 市場分析與我無關！

• 財務報表與我無關！

• 經濟局勢與我無關！

• 所有一切與我無關！

• 無視市場聲色起浮！

不學習就盲目投資是危險的

• 觀看我們的影片並提出具體問題，包含：

• 影片編號和問題出現的時間點。

• 看過影片後提問是最有效的學習方法。

CLEC沒有討論群組，我們沒有授權任何人做任何事

• 我們無法知道任何群的成員組成與目的，容易遭有心人士混入。

我們推薦的投資主要是納斯達克100指數基金QQQ及各國相應發行的當地ETF

不要全信理財專員的建議，包括Charles Schwab financial consultant。他們可以協助開戶，但不建議完全採納他們所提的ETF或其他理財產品。

長期來看，納斯達克100指數基金和S&P 500指數基金是表現最佳的投資。除此之外的個股、基金和理財產品，通常不利於投資成功，應予以避免。

我們建議100% 投資納斯達克100指數基金

在美國：建議購買QQQ或資金較少的情況下購買QQQM，現金則可投資Money market SWVXX或短期票劵BIL、SGOV。

臺灣投資者：推薦富邦NASDAQ 00662，現金則投資中國信託美國政府0至1年期債劵ETF基金〈00864B.TW〉。

中國投資者：建議投資513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投資者：可選擇HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投資者：建議換成美金直接買QQQ，或加幣投資QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投資者：推薦購買NDQ。

英國投資者：建議投資iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金計價；歐洲則推薦EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的納斯達克指數基金為NASD11。

日本投資者：可選擇2568/1545/2631。

馬來西亞和新加坡公民：可透過輝立證劵poems cas h plus 交易賬戶購買美國QQQ。

韓國：推薦的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

從2018年起，我們在YouTube上保留了所有影片，供大家按時間順序學習投資

• 影片內容反映了當時市場狀況和正確的投資決策，但隨時間變化，某些策略可能不再適用，這些都是寶貴的學習資源。

• 觀看者應結合當時市場情況來思考影片內容，並培養自己的思考和判斷能力。

• 我們早期的投資建議包括某些個股和一般基金，雖然當時是良好的投資選擇，但合適的投資標的也需考量個人的風險承受能力和投資策略。

投資者永遠極度樂觀！

投資者永遠迎向陽光！

市場終將上漲！

投資需要忍耐！

財富值得等待！

訂閱、留言、按、轉發分享Apple Podcast 記得給五顆訂閱才能收到市場即時訊息

市場永遠持續上漲只漲不跌

槓桿基金、現金 QQQ SPY資產組合風險與回報monte_carlo_sim_cagr

如果以年開銷25倍來算你至少要有三百萬美金的投資資產。

你現在的投資資產有五百五十萬，很快應該是會達到六百萬美金資產退休沒有問題。

你是不是要去做股票質押跟你的資產配置有非常大的關係。只有理解我們安全的質押資產配置，才可能避免質押破產風險。

一般不都嘔質押資產配置，不理解質押風險，不建議做股票質押。你應該調整你的資產變成80% QQQ；20% money market。每年無腦再平衡。

如果你要做股票質押，請將我們以下關於股票質押的文章跟影片仔細看你要如何做狀況一到三的資產配置。

https://docs.google.com/file/d/1KDkMJNEJLd

Ip7aRbhtPP- FuP2YSEuBo9/edit? usp=docslist_api&filetype =msword VGT 如果要繳稅，不賣長持也是可以。個股我是希望你們退休之後就賣出轉指數。長期資本利得稅是固定的，所以越早賣出轉指數基金越好。

你們最好越早調整成80% 20% 。如果你們一般帳戶的現金需要賣股票才能轉成現金，那就不要動，以免產生股票增值稅。改在traditional IRA 放現金這樣傳統退休帳戶才不會增值太快。

你們 ROTH 應該投資 QLD，傳統退休帳戶放相同金額的Money market 這樣應稅的傳統退休帳戶增值不會太快，你們每年要記得convert。

如果你們放貨幣市場基金年化報酬我計算3.5% ，RMD 前（75歲 17年內轉完。）完全轉到ROTH IRA，你們一年要轉100,000美金。

你們62歲就應該要去申請社保金越早領越好領出來，投資QQQ，回報率高，比政府給你每年增加8% 還划算。而且比晚五年的多拿了五年的本金在自己口袋。

你一年需要五萬，你社保金已經提供 3.4萬。我不知道這五萬是否是已經扣除了社保金

• 我就假設你社保金之外還需要五萬費用。

• 那你就需要有 125萬～250萬。$125萬的 4% 就有五萬。

• 你們現在資產有 100萬，你們還差25萬。

• 你不要開公司投資QQQ，不可能避開你的責任，美國公司稅比個人稅高。公司是你們的名字就是你的資產也無法避遺產稅。

• 你們就先用這一百萬，投資 SPHD 每年領股息過日子。沒有其他更好的建議！

回覆： 我通常建議選用 30%聰明再平衡

• 問題：. 有2-3個基金（Mutual Fund，買在10年前，要繳稅， 是否咬牙在年底分紅前賣掉？我現在的稅是37%。

• 回覆：你明年退休，如果你們明年退休沒有其他收入，長期資本利得夫妻有十萬一年免稅額。明年再賣可以節稅。

• 問題： 我想確認一下Excel表格, (50%)模擬不同的投資者的資產配置rev 4.0 (上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金50% 20240409b）， (30%)簡易版模擬不同的投資者的資產配置rev 4.0f2 (上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金30%影片00466， 怎麼選擇用那個？

• 回覆： 我通常建議選用 30%聰明再平衡。

一位年輕人如果好好投資

25～30歲每個月月初投資一萬臺幣。年化報酬14% ，到30歲會有 852,160.66 30～35歲因為加薪，每個月多投五千，一個月投一萬五千臺幣，到35歲會有2,919,003.55 35～40歲因為加薪，每個月多投五千，一個月投兩萬臺幣，到40歲會有7,324,613.32 40～45歲因為加薪，每個月多投五千，一個月頭兩萬五千臺幣，到45歲會有16,233,318.95 45～50歲因為加薪，每個月多投五千，一個月頭三萬臺幣，到50歲會有33,812,351. 如果一開始25歲上班薪水 3.5萬，先借信貸 80萬。

25～30歲信貸80萬加上每個月投資一萬臺幣。到30歲會有 2,392,492.33 30～35歲因為加薪，每個月多投五千，一個月投一萬五千臺幣，到35歲會有5,884,780.61 35～40歲因為加薪，每個月多投五千，一個月投兩萬臺幣，到40歲會有13,034,963.72 40～45歲因為加薪，每個月多投五千，一個月投兩萬五千臺幣，到45歲會有27,228,110.88 45～50歲因為加薪，每個月多投五千，一個月頭三萬臺幣，到50歲會有54,981,883.72 50歲退休，股票質押，自己資產永遠不減損。再過五年，55歲資產來到105,862,920.68，一億五百多萬的億萬人生，再過五年六十歲就兩億人生。活得越長壽越富有。

我建議立即馬上賣掉房子，有人開價趕緊賣，賣了立即投資半年後你就賺回來了

• 賣掉房地產你是百分之百的資金可以投資高成長的513100，你如果持有房產，是有點麻煩，而且你也只能七成投入股市，而且你房子還房貸很多錢又被咬進去房子裡麵不好。

• 你每一年開銷需要一百萬，你老公還在工作，每年收入 65萬，也就是你們資金缺口是 35萬。

• 以你們現在有3500萬的資產，以2%花銷，一年可以花費 70萬，加上你先生的65萬，一年可以花銷 135萬，隨然沒到非常優渥的150萬生活開銷，也是可以的。

• 建議穩健做法，你就3500萬資產配置，80% 2800萬投資00662，另外 20% 700萬投資00864B，每年做再平衡 00662 維持八成，00864B 兩成。

如果你沒有偶爾經歷像要粉身碎骨似的虧損，就別期待獲得令人艷羨的高報酬

• 就像很多人透過一九九〇年代末期網路泡沫的悔恨中學到的，能在今年一年內增值900%的股票，同樣能在明年一年內輕易重挫90%。

• 我們沒有辦法規避隨著持有普通股而來的風險，天底下沒有一個市場時機精靈能準確告知你何時應退出股票市場。

• 在任何一個特定的時刻，市場上一定有許許多多的預言家，所以，每一次發生崩盤，總會有那麼一、兩個預言家，在純粹僥倖的情況下準確點出崩盤的時機。

• 這些「天才」們一戰成名後的預測準確度，幾乎都遠比擲硬幣的結果更差，而且這個「一次準確之後次次失準」的模式，幾乎就像發條般精準得不得了（所謂的股神，永遠只準一次。）

所謂的「國庫劵（Treas ury Bill，簡稱T-bil）投資平靜理論」：你堅持到底的能力和你的投資組合裡的短期安全資產金額（必須相當於約當幾年的生活費用）成正比。（現金保證你可度過難關。）

到目前為止，決定個人投資成就的最主要因子，是你善加回應最險惡時期（這些時期大約只占人生的百分之幾）的能力。

而所謂最險惡的時期，是指你原本認為理所當然的許多事突然在你麵前崩塌的那種時刻。在整個投資生涯當中，你一定至少會經歷幾次那樣的時刻，而在那國庫劵（種艱困時刻，最能保你周全的投資標的，莫過於你手上持有的貨幣市場基金 BIL BOXX SGOV 和 00864B )與定存單，不管那些標的收益率是多麼低。所以在貨幣市場基金不求利息高低，只求保本，其他標的都無法替代保本資產。

投資金律2023年版本：不動產總可以投資了吧？

一般來說，不動產確實能保有它的實質價值，並產生租金收入，但持有房地產比較像是一種工作，而非投資。

如果你喜歡修馬桶，又樂於應付吸毒、擁槍自重且遊手好閒的房客，請便吧。當然，你大可以付錢給房地產管理公司來幫你處理這些狗屁倒的事，但這項服務又不是免費的，而且，以投資組合的角度來說，即使是在最好的情境下，你最多也只能持有一個不夠分散風險、由相對少數房地產組成的不動產投資組合。

持有不動產投資信託（REITS）組成的投資組合或許可以規避這個限制，不過，請等到你的資金規模達到有必要那麼高度分散投資時再持有REITs 吧，⋯⋯現在持有股票指數基金最好。

舉個例子，一位研究人員發現，從一九二六年以來，絕大多數企業的績效落後國庫劵

• 一般人不該自行管理由自己選股組成的投資組合，還有一個更重要的原因，不管你持有多少檔股票，你的投資組合都無法達到適當分散投資的程度。買進指數基金立即分散你的投資，無需自己管理個股的組合。

• 以金融術語來說，股票報酬率呈正偏態（positively skewed），意思就是，絕大多數的市場報酬來自非常少數的企業。

• 舉個例子，一位研究人員發現，從一九二六年以來，絕大多數企業的績效落後國庫劵。

• 即整體而言，底端96%的企業只是勉強獲得和國庫劵等量齊觀的報酬而已。

換言之，全部的股票風險溢酬（市場高過國庫劵回報的部份。）是由4%的企業所貢獻。

• 五檔股票組成的投資組合，只有23%的投資組合打敗市場。不過，增加投資組合裡的股票檔數確實能改善這個狀況，由隨機二十五檔股票組成的投資組合，有37%能打敗市場，而由隨機一百檔股票組成的投資組合，則有43%能打敗市場，不過，這都還沒把費用考慮在內。

• 注意，QQQ一百檔股票不是隨機組合，是以市值最大的一百檔，不是從3500檔隨機找一百檔。美國公司獲利與市值呈正相關。且大多由高市值公司所攏斷。

• 即使你費盡心機地在大海裡撈針，最後終於找出那相對少數的4%的高績效股票，也只能獲得和市場等量齊觀的報酬率而已，這麼說一點也不誇張。所以，寧可乾脆把整個大海據為己有，也好過你辛苦地尋尋又覓覓。

CLEC 投資理財教育學院00451 《2024年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座2023年12月29日 CLEC投資理財頻道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市場天天都上漲很美好、很快樂

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