回測簡報

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文件正文

QQQ/QLD 資產配置回測 Backtester

• https://youtu.be/aS-piYnP8c0

• QQQ/QLD 資產配置回測 Backtester

• https://clec-strategy-backtest.vercel.app/

• 80 20 資產配置不質押 profiles_2025-12-30

• https://drive.google.com/file/d/1I96qJBdfyvfL4V2d_JhjTLXlcFrR9km4/view?usp=drivesdk

• 臺灣資產配置profiles_2025-12-30

• https://drive.google.com/file/d/1UZzv1lGiPwjGhixHc7XNYUrtoF5F-q2e/view?usp=drivesdk

• 美國資產配置(更新版） profiles_2026-01-01.json

• https://drive.google.com/file/d/1MfbKuGnlbzXXnie6QBQ1d--B5xsXGM1R/view?usp=

• 我在看yahoo的QQQ历史數據（https://finance.yahoo.com/quote/QQQ/history/?period1=951868800&period2=1767205210&frequency=1mo），又對照咱們的回測excel （https://docs.google.com/spreadsheets/d/1nj14PSLwzGiHshYxE_STQUCIv2q80wxg/edit?gid=1151798314#gid=1151798314 ）, 發現咱們回測工具使用的數據用錯了：

• 計算維持率，應當使用每月的最低價， 系統現在用的是每月的調整後收盤價，這個還是會誤導大家的，我需要今明兩天趕緊把這個 bug 改了， 發布後我會通知您。

見附件

• 另外， 回測引擎的兩份文檔如下：

• CLEC 策略回測工具 - 用戶使用說明書

• https://github.com/yutaofr/clec-strategy-backtest/wiki/%E7%94%A8%E6%88%B7%E4%BD%BF%E7%94%A8%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%B9%A6

• CLEC 策略回測引擎說明書

• https://github.com/yutaofr/clec-strategy-backtest/wiki/CLEC-%E7%AD%96%E7%95%A5%E5%9B%9E%E6%B5%8B%E5%BC%95%E6%93%8E%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%B9%A6

• 源代碼庫也可以共享給大家 (https://github.com/yutaofr/clec-strategy-backtest):

• 我知道一些中國大陸的同學無法登錄vercel, 但國內是可以直接看 github的，他們可以把代

智慧調整（ Smart Adjust）（聰明再平衡）

• 每年十二月觸發一次。

• 計算「QLD 獲利」：年末資產-[年初資產＋當年投入資金」

• •多頭情境（ Bull Case，QLD獲利 > 0）

• 賣出 1/3 QLD獲利，並轉為現金。

• •空頭情境（ Bear Case，QLD獲利<=0）

• 使用現金買入 QLD；

• 買入金額 = 2%

彈性再平衡（ Flexible Rebalancing）

• 優先確保目標現金緩衝池：

• 現金緩衝 = 年度支出 X 支應年數

• 模式 A：現金緩衝不足（ Cash < 現金緩衝）

• 多頭（QLD 獲利 > 0）

• 從 QLD 獲利中提取 1/3 QLD獲利轉為現金。

• 空頭（QLD獲利<=0）

• 資產交換：

• 賣出 QQQ 的 2 單位，買入 QLD（無需動用現金的逢低加碼）。

模式 B：現金緩衝充足（ Cash >= 現金緩衝）

• 防禦型（ Flex 1）

• 完全遵循 Smart Adjust 邏輯：

• 多頭 → 獲利轉現金 ｜ 空頭 → 以現金買入。

• 積極型（ Flex 2）

• 多頭：

• 賣出 QLD 中 1/3 QLD獲利轉買 QQQ（股權交換以降低風險）。

• 空頭：

• 遵循 Smart Adjust（使用現金買入）。