00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】

編號: 00566

發布日期: 2026-05-23

頁數: 30

原始檔名: 00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】日期：2026年5月23日簡報資料.pdf

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文件正文

市場長期只有上漲

Clubhouse 輕鬆聊投資CLEC 投資理財頻道

2026年5月23日

YouTube 影片編號 00566

寫email給我，現在僅用這個 [email protected]，不要用另外一個信箱）

在中國的朋友，如果你們需要檔案用email與我聯絡，（每週六的講義不要找我要，螢幕都有講義哪容）其他像「新人葵花寶典」或者是「ＣＬＥＣ理財聖經」或者是我們「價值10億元的投資講座」文字檔和其他資料，我可以將iCloud 檔案連結給你們在中國就可以下載。我們頻道所有的資料都是公開免費你來找我要我就給你，絕不收費我們不收費的。你也可以來找我要下載連結分享給其他朋友免費下載。
寫email給我，現在僅用這個[email protected]，不要用另外一個信箱）

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分為兩個資料夾「簡報講義」與「教學資料」，目前權限開放「檢視」、「下載」給知道連結的學員：
https://u.pcloud.link/publink/show?code=kZMnsU5Z40xmWvQkcy5XmJsTEzSqs4VUmuPX
這是短網址，連結相同位置
http://u.pc.cd/Mx3italK
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有錢立即市價買進，打死不賣！買完就睡覺

哪一個字看不懂不要再問這樣買可以嗎要分批嗎？

更不要說要等是下跌買進，你不是神！

等待是最笨策略！

不樣再問保險借款的事！不要用保單借款，做這樣做會窮上加窮！

終身壽險直接解約贖回，自己投資，資產一輩子會增長四個零，你拿回十萬，一輩子會變十億！你自己可以成長成十億百億，何必放在保險公司爛呢？
不樣再問保險借款的事！不要用保單借款，做這樣做會窮上加窮！
不要保險，不要保險，不要保險！遠離保險遠離做保險經濟的朋友。
有保險的立即馬上找附近臨櫃解約，無需跟你的保險經紀糾纏！

投資不需要知道很多，以下的不要問

不要問個股。也不要問我沒提的其他標地。
不要問何時買？不要問何時賣？
不要問什麼時候會下跌？不要問何時會上漲？
不要問還會跌嗎？不要問會跌到哪？
不要問還會漲嗎？不要問會漲到哪？
投資不是懂越多越好，有錢就買，打死不賣，才是關鍵重點。

市場震盪於我無關！

市場震盪於我無關！
國際局勢與我無關！
市場分析與我無關！
財務報表與我無關！
經濟局勢與我無關！
所有一切與我無關！
無視市場聲色起浮！

免責宣告

免責宣告自2023年7月起，我們已開始註銷「CLEC 教育學院」公司登記與非營利組織程序，並將所有名稱更改為「CLEC 投資理財頻道」，原為「CLEC 投資理財教育學院」。還是會用CLEC，提醒大家，除非為James Chen本人，否則與我們無關，請勿受騙。

我們影片及相關內容僅供教育目的，無營利行為。我們沒有任何討論群組或社團，如果有人邀請您加入，請小心詐騙。

我們近二十多年來一直致力於義務教學，從未從中獲利。請勿相信任何收費的投資建議。雖然YouTube影片可能出現廣告，但這不是我們所能控制，也不會從中獲利。

我們提供的所有資訊僅為個人經驗分享，並非專業投資顧問（Certified Financial Advisor/Planner）建議。投資決策應基於個人研究，不應僅依賴影片內容。

投資風險高，可能導致重大損失。如果您無法承受短期內超過10%的虧損或幾年內超過20%的下跌，則建議不要投資。請注意自己的現金流安全，並充分理解我們的投資哲學後再行動。投資需謹慎，所有決策均需自行負責。

YouTube留言區有我的置頂留言，提供講義下載和相關連結資訊

投資者永遠極度樂觀！

投資者永遠迎向陽光！

市場終將上漲！

投資需要忍耐！

財富值得等待！

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市場永遠持續上漲只漲不跌

注意clubhouse這位詐騙

這ID是詐騙，他常常改變ID

注意clubhouse這位詐騙

這是詐騙新帳戶ID是詐騙，他常常改變ID

這是詐騙大家要小心，我不會直接跟你們聯絡，除非你有問題來問我你們要記得在clubhouse我的正確ID @clecchairman

如果沒有把獲得「全世界的錢，讓全世界為我們工作。」的「理財」心態放在人生優先選項，人生不會富有！
將「工作」「老闆交代」「客戶的一通電話」「幫公司拿到訂單」「打第二份工」放在生活最急的優先地位，絕對是窮忙。
無法長期投資致富的人，通常是淺意識裡麵「討厭錢」或「賺錢有捷徑」所以才會將理財的優先事項排在最後，或是將賭博當理財。
所以，要告訴自己「將理財放在人生優先事項」「我要做宇宙的主人」，「我是華爾街主人」「華爾街的錢都是我的」做對理財，「錢」自然就來。

Schwab PAL team 的回覆，重點其實非常清楚，我幫您整理成白話

1. 如果 PAL（Pledged Asset Line）是「共同借款人」或「Trust 名義」
例如：
- Joint PAL
- Revocable Trust PAL
- Irrevocable Trust PAL
- Entity PAL
那麼：
若存活者本來就是借款人／ trustee／ authorized agent
→ 可以：
- 直接重新登記（reregister）
- 或重新做 replacement PAL 承接貸款
也就是說：
「原本就在 PAL 文件上的人」才能延續這筆 PAL。

00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】圖 17-2：「原本就在 PAL 文件上的人」才能延續這筆 PAL。

1. 如果只是受益人（Beneficiary）或繼任trustee

但原本不是 PAL borrower／authorized agent
不能直接繼承這筆 PAL。
Schwab 的要求會是：
- 必須先還清 PAL
- 然後關閉原 PAL account

00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】圖 18-2：然後關閉原 PAL account

1. 他們提出的一個解法（也是稅務上常見做法）

Beneficiary 可以：
- 直接賣掉部分 inherited securities
- 用來償還 PAL
因為：
遺產通常有 step-up basis（成本重置）
所以：
- 被繼承的股票成本
- 會變成死亡當日市價
因此立刻賣出時：
通常幾乎沒有 capital gain tax
1. 然後剩餘資產再重新投資
Schwab 的意思是：
- 先清 PAL
- 再用剩餘現金重新建立投資部位
- 新成本就是現在的新 cost basis

00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】圖 19-2：新成本就是現在的新 cost basis

00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】圖 19-3：新成本就是現在的新 cost basis

For example: QQQ is 75%, TSLA is 50%...etc

In addition to previous email, there is anew PAL line ratio changes. We increased from previous 70% to 75% now.
Here is the link that you can search foreach security : ARL .
For example: QQQ is 75%, TSLA is 50%...etc
另外一種方式是可以讓遺產繼承人（beneficiary)也是用自己的PAL借款還掉被繼承人帳戶的PAL欠款之後直接繼承所有價證劵，而不用賣出。
這樣還是可以持續讓被繼承人的資產持續累積，而不會因為賣出資產還掉PAL 的欠款而降低（減損）持有的資產部位。
當然長期要培養繼承人（beneficiary)自己的資產部位足夠做PAL股票質押來還被繼承人的PAL欠款。
重點是你有沒有辦法做好下一代的投資理財教育，不然你的下一代可能也不願意去做股票質押借款去繳遺產稅跟欠款。

欠錢能不還就不要還才是最安全的！

甲乙都有一棟三千萬臺幣的房產。
甲因為積極還貸款，現在只欠兩百萬臺幣的貸款，手上完全沒有現金部位！
乙因為積極將房產淨值借出來，還欠一千五百萬臺幣，但有一千三百萬現金與股票部位！
當火災一來，或地震一來，和失業，
甲因為還欠兩百萬貸款，無法還款，房子已經燒毀，或陣倒，無法有房子可賣，也無薪資可以還貸款，立即破產！
乙因為有一千三百萬股票與現金部位，可以辦辦找工作，租房子有十幾年可以再來解決問題！

同樣的狀況來到持有股票的甲乙兩個人。一樣有股票30,000,000臺幣

甲：完全百分之百的股票持有沒有現金。
乙：因為有股票質押借款，所以它可以有30%的現金。
當市場下跌80%的時候，而且又失業的時候如果再碰到房產燒毀或地震倒塌。
甲只剩下6,000,000的股票，而且要殺低賣出過日子和租房子。
乙就不用殺低股票可以慢慢等股票漲回來，有30%的現金可以10幾年花費不用擔心。

當資產足夠可以質押時就應該盡量開始質押借款，讓自己的資產不要減損或持續增加投入金額！

通常我會建議臺灣的朋友最少10,000,000臺幣，中國大陸的朋友最好能夠夠有2,500,000人民幣以上或者在香港有1,500,000港幣，美國在投資帳戶有八十萬美元以上才考慮做股票質押，當你達到這個標準就應該盡量盡早質押！

以上金額只是概念性的模糊正確。

沒有做股票質押的人，現金就是緊急備用金。
有做股票質押的人現金一開始要有30%也就是你一開始質押的資產30%是要配置現金部位。以防是下跌80%的時候你不會被清盤。

「有錢就立即馬上買進！」這是一者特殊能力！

有錢就立即買進，可以經過市場歷練，自我學習，認知與領悟，就能做到有錢就立即馬上買進！

退休倍數與退休生活品質粗略想像關聯性•

基本的退休條件是年開銷的15倍，這是一種平淡的退休生活的基本資產要求。10倍年開銷放QQQI 取得現金流，5倍年開銷做 70 30 資配產配置。簡單國內旅遊，無法出國旅遊。
如果你要過中等的退休生活，那最少要有年開銷的20倍。15倍年開銷放QQQI 取得現金流，5倍年開銷做 70 30 資配產配置。一年一次國內的短期奢華旅遊。
如果你要過比較好的生活，那最少要有年開銷的35倍。可以取3%資產過生活。一年一次可以到比較長時間的遠程旅遊。
如果能有年開銷50倍以上，那你就可以過優渥的退休生活。產配置 80 20 可以取資產的2%，每年可以有一趟國外旅遊。可以做商務艙旅遊。如果產配置 70 30可以取資產的3%，每年可以兩趟國外旅遊做商務艙旅遊。

在 YouTube 上觀看「2026年投資第一堂課『價值十億元的投資講座』」

https://youtube.com/playlist?list=PLiskER8xug1d5adCiettxa-qaras_mq4k&si=uIM4OFZPv4Kg0WpY

CLEC 投資理財教育學院00451 《2024年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座2023年12月29日 CLEC投資理財頻道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市場天天都上漲很美好、很快樂

我們在 YouTube 留言區有置頂留言，可以下載講義，和其他相關連接資訊

或寫email 給我
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1. 如果 PAL（Pledged Asset Line）是「共同借款人」或「Trust 名義」
例如：
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當市場下跌80%的時候，而且又失業的時候如果再碰到房產燒毀或地震倒塌。
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基本的退休條件是年開銷的15倍，這是一種平淡的退休生活的基本資產要求。10倍年開銷放QQQI 取得現金流，5倍年開銷做 70 30 資配產配置。簡單國內旅遊，無法出國旅遊。
如果你要過中等的退休生活，那最少要有年開銷的20倍。15倍年開銷放QQQI 取得現金流，5倍年開銷做 70 30 資配產配置。一年一次國內的短期奢華旅遊。
如果你要過比較好的生活，那最少要有年開銷的35倍。可以取3%資產過生活。一年一次可以到比較長時間的遠程旅遊。
如果能有年開銷50倍以上，那你就可以過優渥的退休生活。產配置 80 20 可以取資產的2%，每年可以有一趟國外旅遊。可以做商務艙旅遊。如果產配置 70 30可以取資產的3%，每年可以兩趟國外旅遊做商務艙旅遊。

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