CLEC投資理財資料庫【現金如空氣!雖然無法獲利,但可以活命!】Rev 1.1
【現金如空氣!雖然無法獲利,但可以活命!】Rev 1.1
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【現金如空氣!雖然無法獲利,但可以活命!】Rev 1.1
現金是垃圾,但卻如空氣一樣重要,太多了沒用,沒了了會要人命。
我們現金是為了市場下跌你有資金過日子或防止不會因為欠款而帳戶被清盤。
確定你評估的風險所需要的足夠現金,這很重要,但是太過了,現金就成為垃圾。
所以現金要放在能隨時可以動用的地方,在美國的朋友,brokerage account (證劵帳戶) 或ROTH IRA(超過五年) 是隨時可以動用。在 traditional IRA 的現金無法立即動用,年齡還沒到達59歲半不可以動用,或者是拿出來需要罰款與繳稅。
美國朋友運用槓桿基金 QLD 和貨幣市場基金。臺灣朋友運用 00670L 配合現金 (00864B ),達到beta 1.0。
所以我們所謂的現金要大於等於 債務+緊急備用金 。
緊急備用金:
一、 還在上班的只要半年到一年的緊急備用金。
( 槓桿基金最好在退休帳戶。)例如
二、退休的配合盡量做到十年以上的緊急備用金。在退休前慢慢達成。
已經退休的,現在做不到十年緊急備用金,不要擔心,就每年市場上漲時就賣出一點點的兩倍槓桿基金慢慢補充現金部位。)債務永遠不還。
無論是否退休,現在 用20%兩倍槓桿基金,20% 現金。
市場上漲,每年再平衡,慢慢就可以將現金達到十年以上。(其實,投資QQQ的你應該是每年花2%,20%的現金已經達到十年的需求,加上每年上漲再平衡,緊急備用金會超過十年以上。)
在 traditional IRA 的現金配合ROTH 帳戶的槓桿基金,主要是為了讓帳戶的資產,不要增值太快。這部分的現金功能和以上緊急備用金的現金用途目的不一樣。
借錢和保有現金不衝突,因為有現金才可以用 QLD 或TQQQ 做到Beta 1.0。
( 槓桿基金最好在退休帳戶。)例如:
某甲:沒現金你只有一百萬 QQQ的人。
某乙有五十萬QQQ , 二十五萬QLD 和二十五萬現金的人。
某乙因為有現金,風險承受度相對高。沒有現金的人幾乎沒有任何風險承受能力
我們這樣的準備預防風險,我們對市場投資更加樂觀!
因為我們知道 「認識風險」「理解風險」「控制風險」!
這讓我們風險更低,投資更安心,更能勇於借款與投資。
對於無知的勇敢與懂得控制風險的勇敢,是不一樣的。
如果你不用槓桿基金,也可以,那留現金部位,你的beta 就低於 1.0。只要你知道這是你可以接受的回報就行。
天下沒有白吃的午餐,你既要beta 1.0又要留有比較大部位的現金,而沒有任何付出是不可能的事,槓桿基金的磨損就是我們的成本。所以,在市場上漲的年份,要每年賣出槓桿基金,轉成現金,增加萬金部位,降低槓桿基金部位風險,增加現金,作為未來抵禦風險的現金。
在退休帳戶的槓桿基金,也是要逢高的時候慢慢轉到現金讓現金部位能夠越來越高,提高我們風險承受能力,而且還能夠維持beta1.0。
在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點,每經過三年的下跌,可以減少一年的緊急備用,可以考慮從十年緊急備用金變成九年。等市場上漲一年,多增加一年緊急備用金,直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以
以下我們準備金的定義是已經退休的人,沒有收入了,所以你要準備最好在市場上漲時,賣出槓桿基金轉現金慢慢累積到現金大於等於股票質押借款(房貸、信貸不計算在內。)加上10年以上的生活準備金,配合兩倍的槓桿基金。
對於還在工作的朋友,你的現金部位就是大於等於你股票質押借款部分(房貸、信貸不計算在內。)再加上一年的生活準備金,就足夠了,但是你要在退休前慢慢累積現金生活緊急備用金的年數在退休當年可以達到10年以上的現金準備。當然最好搭配兩倍的槓桿基金,這樣讓投資的beta 1.0。
已經退休的朋友,當你的現金遠遠大於你的債務加緊急準備金 (已經退休的,市場持續上漲,慢慢將準備金提高到十年以上,越多越好,還在上班的準備最高一年緊急備用金。在十年內要退休的就要逐年提高緊急備用金,直到退休前幾現金遠高於債務加上十年以上的生活開銷。)。
在市場泡沫下跌時是可以適度做平衡。例如我們假設市場有十年的低點,每經過三年的下跌,可以減少一年的緊急備用,可以考慮從十年緊急備用金變成九年。等市場上漲一年,多增加一年緊急備用金,直到有十年的緊急備用金為止。或是市場在一年內下跌。30% 或40%以
上,那市場低檔的風險就減少,這個時候可以將一兩年的生活開銷資金投入股市
準備多少現金,這還跟每個人的資金大小有關,也和每個人的借款金額有關。還有跟每個人想要準備的風險承受水準有關,有人想準備三年就好,有人想準備五年,不是他們不想準備多一點,是因為他們的資金能力不足,如果資金能力足的,緊急備用金部分也就是扣除債務之後的緊急備用金可以達到10年20年甚至30年都是可以的,就看你的資金多寡每個人狀況都不一樣。
如果一句我們能夠退休的標準,你要有33年的生活費資產。或五十年的生活費資產才有條件退休。而用十年的生活費資產放現金,也就是對33倍十年開銷資產的最多1/3 放現金,1/3放兩倍槓桿基金。或五十倍年開銷資產的1/5(20%)放現金,1/5(20%),再加上股票質押質押借款(房貸、信貸不計算在內。)的金額現金準備。
現金就如水庫一樣,是可以依據市場的狀況做調節的,如果你的水庫的水越多,你的調節能力就越好。
我們還是盡量能夠做到beta 1.0,所以現金部位要用兩倍槓桿00670L ( QLD) 搭配,也就是你如果有預留100萬的現金,你就投資100萬的0067L。
當現金水位夠高的時候,對未來的市場波動調節能力就更強
比如說你現在有準備三年的緊急備用金,假設是200萬臺幣,那你就應該同時有200萬臺幣投資 00670L。或一開始就用五年的緊急備用金例如是 400萬,那你就準備400萬的現金配合你400萬的00670L
未來的市場持續上漲,每漲一年,你應該可以將00670L增值的部分一半轉到現金。部分轉到現金,慢慢地經過了幾年、五年10年,市場上漲的過程你應該可以慢慢累積更多的現金資產。
我們最終的目標希望我們的現金盡量大於等於股票質押欠款 (房貸、信貸不計算在內。)加上十年以上的生活費。一開始可能沒有辦法達到10年,就從現在三年五年開始再過幾年之後應該就可以達到這個目標。
當現金水位夠高的時候,對未來的市場波動調節能力就更強。
臺灣的朋友現金就擺到00864B 美國朋友就放在貨幣市場基金 Money Market。
【認識風險、理解風險、控制風險,之下;有錢就立即買進美國納斯達克100指數基金,將將美國納斯達克100指數基金當成固定資產,永遠不賣,不賣就沒有資本利