[ YouTube 02/12/2020 问题回答 ]

[ Youtube 02/12/2020 问题回答 ] CLEC 投资理财教育频道 博文日期: February 15, 2020

老师您好，谢谢您分享影片让我们知道科技产业未来前景大好，看完后我有资产配置与投资风险的问题想向您请教。

1：您建议有工作的人保留半年生活现金，已退休的人保留三年现金，其余资产投入QQQ与SP500，长期参与市场。如果十几年后发生科技泡沫，已退休人士能在不影响生活品质下渡过危机吗？

答：我们担心的是一退休就碰到泡沫，这是风险最高的状况。

如果退休10年后再碰到泡沫，那风险一点都不高， 10年后我们的资产可能涨三到六倍，就算跌掉一半，也比现在的资金多。

以下是以前的YOUTUBE影片，说明退休后的资金控管与风险。提供你参考！

2019 年度投资第一堂课 （2/2）风险控管与 退休帐户提拨与安排。内容全新改版。 01/05/2019 CLEC 俱乐部 ( 影片25 分钟开始谈到退休帐户与资金提拨风险。)

[https://youtu.be/AUCZdDWsW-U](https://l.facebook.com/l.php?

u=https%3A%2F%2Fyoutu.be%2FAUCZdDWsW-U%3Ffbclid%3DIwZXh0bgNhZW0CMTAAYnJpZBExazVWM2FHdEdqUHVUZnJYQ3NydGMGYXBwX2lkEDIyMjAzOTE3ODgyMDA4OTIAAR76ca0bXgXACHiVtHJcUZ4nIb6yQWlReEQ86eClxapVLckl1y6S3ltH44GsNQ_aem_ZmFrZWR1bW15MTZieXRlcw&h=AT3e25ftuRlV5aM3yyDsYiW7IR50u4G1MXv2J9fpjUZwYoOvB-GM7vHvbMdJFabUZ7MSvBuv91owhPN2iqWtjq3y3qF9FvpuksRWHQvutxZ7vv1QlWpktthSLTW4I1dLn3PcslbyI9tTEhWI&tn=-UK-R&c%5b0%5d=AT2H1pTR4Fx4DNjewf1_14CVPIL8Yfk77bDLVvjyLMQcTX-EARy3M6GH2H9eVGMeRn5t1vsSXJZn6umVg-dyQOVkRNQokrP2mgdZSMGSDL-l_J9uwm4kFVYdE6JEvfZDkKMkbBDPQdbwoieV8CjHRtkATrMIICZ-P0TCNYqmBPJwCVsIoF1JJwtutLtYIWy-EYYi4Cm8uULVKsTXpg3glnQ4mR1nDdzwNGA_ufZHpCt9X32_duXbKqgJYWqyX1s)

投资理财资讯（8）市场的次序风险，退休者如何抵御市场 先跌后涨 的风险。 CLEC 201910/03

[https://youtu.be/J4BNqEt6NZw](https://l.facebook.com/l.php?

u=https%3A%2F%2Fyoutu.be%2FJ4BNqEt6NZw%3Ffbclid%3DIwZXh0bgNhZW0CMTAAYnJpZBExazVWM2FHdEdqUHVUZnJYQ3NydGMGYXBwX2lkEDIyMjAzOTE3ODgyMDA4OTIAAR7bZaAsT9TEto95WzmdTZpC2pDH_QBhZ6b-bHJi4Nf8p0fGFomfIHy3VMctZg_aem_x3WTIOFhpWMIGezaSsqYcg&h=AT0WwOO6Xk0AuuYDSjhNjB8pPQv2qnLer-P9ITtMQsbYq1p5lkONhwOsEYZW4BX7PVuyzcDSmchFySzu2nn-kND4cUHrAG99YJFsu_qbIvTsvQrxwixAqKufTd7Yp5f_i962Y7VPX1fuAnI8&tn=-UK-R&c%5b0%5d=AT2H1pTR4Fx4DNjewf1_14CVPIL8Yfk77bDLVvjyLMQcTX-EARy3M6GH2H9eVGMeRn5t1vsSXJZn6umVg-dyQOVkRNQokrP2mgdZSMGSDL-l_J9uwm4kFVYdE6JEvfZDkKMkbBDPQdbwoieV8CjHRtkATrMIICZ-P0TCNYqmBPJwCVsIoF1JJwtutLtYIWy-EYYi4Cm8uULVKsTXpg3glnQ4mR1nDdzwNGA_ufZHpCt9X32_duXbKqgJYWqyX1s)

2：承上题，如果我理解有误，在这个低利率，债卷风险提高的情况，您是否有推荐的资产配置？

答：在低利率的情况之下，实质资产是相对好的投资，股票指数是最安全、最不用费心，没有管理费，没有卖就没有税务问题的投资方式。至于资产配置，我是建议还在上班的年轻人，可以将80%到90%投入指数基金(或保留半年的生活费。)。已经退休的人，可以将70%至80投入指数基金(或保留两年到三年的生活费，其余的资金可以完全投入指数基金。)，保留的现金部位就是买进货币基金，定存，和短期债劵。

3：您的影片中提到，高收益债与REITS的报酬率比SP500低。请问这些高股利为主的投资商品，股利再投资的条件下，其报酬率和风险与SP500的差异。

答：影片提到的是以指数基金 QQQ 作比较，一般的高股息REIT 股价通常回报率不高，当股价回报率高的REIT 通常股息不高。

一般计算投资回报率 = 股价年化回报率 + 股息殖利率

我计算过大部份的REIT 投资回报率（股价回报加上股息殖利率）还是没有胜过 QQQ。

4：您提到，很多人根本不知道能够承担的风险是多少，这我非常认同。想请问影片中的投资商品，其风险是多少？如何简易估算？让一般人了解自己的资产配置风险性？上述问题，如果老师您碍于篇幅关系无法说明清楚，可否提供相关资讯网址让我自行研究。谢谢。答：一般人所谈的风险是市场下跌的风险，所以每个人都要思考你的资产最多可以下跌多少，在下面一些资讯和参考书籍供你参考。书中就会提到投资股市和债卷的比例可以回推出最高下跌。

https://i2.wp.com/....../AAAAAAAAInE/ATJRGUZXgjk/s1600/1.jpg

[基础教学]财商观念-投资的迷思1(债券比股票安全?) | | 追日Gucci投资美股，享受生活

[https://www.guccidgi.com/2015/01/基礎教學財商觀念-投資的迷思1債券比股票安全](https://www.guccidgi.com/2015/01/%E5%9F%BA%E7%A4%8E%E6%95%99%E5%AD%B8%E8%B2%A1%E5%95%86%E8%A7%80%E5%BF%B5-%E6%8A%95%E8%B3%87%E7%9A%84%E8%BF%B7%E6%80%9D1%E5%82%B5%E5%88%B8%E6%AF%94%E8%82%A1%E7%A5%A8%E5%AE%89%E5%85%A8?

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我建议你看两本书，散户投资资正典，和 投资金率。

我们也有一个书单在脸书，下面连结供你参考

值得阅读的投资书籍：

[https://www.facebook.com/794648900700097/posts/1091080581056926?s=100012219129327&sfns=mo](https://www.facebook.com/California.Life.Enrichment.Club/posts/pfbid02ehRiCfpkWUeY9TLr4cZ1DC76G6v9tr7zCBzeQpPDT5zpA2d2eUGtbBJPYUEF3Gdil?

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