学员问：完全投资指数基金，如果买在 2000 年高点还能稳定退休吗？

学员问：【完全投资指数基金，如果买在 2000 年高点还能稳定退休吗？】轻松聊投资 CLEC 投资频道 博文日期: May 19, 2020

回复：

为了避免连续的市场泡沫，这就是为什么我们建议退休者要准备充足资金。

如果准备 $300 万美金，每年只花 3%，也就是每年可以花 $90,000 美金，就算投资在 2000 年高点，经过 2000 年和 2008 年泡沫，现在还是会有足够资产过日子。

准备足够退休金很重要。知道自己一年最多能花多少，不论经历过市场过去最严厉的两次泡沫，钱还是永远花不完。

所以市场怎么震荡我们无法确定，但准备足够退休金，对退休者是必要的。有些人以为自己的退休金够了，其实是不够的。足够的退休金额是[一年开销乘上 33]，把这些资金买进美国指数 QQQ、SPY，就可以安稳退休。无论市场如何震荡，钱永远花不完。这比买任何保险都保险。

就算买在 2000 年高点，经过 2000 年、2008 年泡沫，到目前为止也成长了 1.55 倍（如附图），$300 万资金也成长到 $465 万。年化回报 4.8%，加上股息 1%，年化回报率也有 5.8%。

所以就算最糟糕的买进时机和最糟糕的 20 年市场，你还是会赚很多钱。

所以不用再想其他很稳定的投资。买进指数基金长期持有，这就是原汁原味市场给你最保险、最高的回报率。

投资也不要事先考虑太多税率问题。你有 $100 万，投资指数年化回报 10%，20 年之后就有 $672 万，就算扣除 40% 的税，还有 $403 万。如果你去避税，回报率只有 5%，20 年后资产只剩下 $265 万。想想看，一个投资指数最后缴完税是 400 多万；一个是为了避开税务风险、避开税务，投资一些低回报率标的和保险，就算不用缴税最后也只有 200 多万。你觉得哪一个比较划算？

先求高回报率，再想想看有什么可以避免税率问题。在美国投资，外国人资本利得不用税；美国税务居民，个人资本利得在收入 $5 万以内免税，夫妻资本利得在收入 $10 万以内免税，超过部分资本利得税分离课税 15%。遗产税每人有 $1300 万免税额。这样的税率对富有者来说已经相对低了。

我们要遵从首富巴菲特的建议：[买进美国指数，长期持有，就富有！] 其他还要为自己生活奔波的人的任何商品、保险和理财产品投资建议，都不足以采信。