学员留言：买保险可以投资指数基金会成长又不亏本，这样的保险可以买吗？

【学员留言】买保险可以投资指数基金会成长又不会亏本，这样的保险可以买吗？轻松聊投资 CLEC 投资频道 博文日期: May 24, 2020

答复：

你所提的那个保险不要买。长期指数都会上涨，为什么要靠他们来保底？你的上涨空间被限制住了，这样的理财产品投资回报率非常低，低风险低回报（其实长期回报率低就是高风险）。

如果这种产品那么好，为什么其他投资银行、其他对冲基金和其他基金公司不来买这样的产品？

所有保险产品都不要谈回报率，长期回报率低就是最大的风险。

不要买保险，不要买保险，不要买保险，不然长期你肯定后悔。

这是我碰过所有过去买过保险的惨痛教训。无论是你所说的保险，或者其他任何五花八门的保险，都是回报率低、风险极高的产品。没有回报就是最高的风险。缴了一辈子，连利息都没给你，更不用说本金了。不要再重复过去其他人的错误。

魔鬼藏在细节里。你不可能完全理解这个产品的实质内容，他们也不会让你理解产品风险。等到你开始要领取时，才发现原来跟你想的完全不一样，那时你一辈子就完了。

就算买在 2000 年高点，经过 2000 年、2008 年泡沫，到目前为止也成长了 1.55 倍（可参考 05/19/2020 博文的图片），$300 万资金也成长到 $465 万。年化回报 4.8%，加上股息 1%，年化回报率也有 5.8%。

所以就算最糟糕的买进时机和最糟糕的 20 年市场，你还是会赚很多钱。

所以不用再想其他很稳定的投资，这就是原汁原味市场给你最保险、最高的回报率。

投资也不要事先考虑太多税率问题。你有 $100 万，投资指数年化回报 10%，20 年之后就有 $672 万，就算扣除 40% 的税，还有 $403 万。如果你去避税，回报率只有 5%，20 年后资产只剩下 $265 万。想想看，一个是 400 多万，一个是 200 多万，你觉得哪一个比较划算？