【理财投资对话录】

理财投资对话录(04/16/2021)

CLEC投资理财教育学院 博文日期: April 19, 2021

Sophia：有钱就买，买对标的，长期持有，打死不卖，就会富有！James 的方法很赞，影响了好多人的价值观及人生！

James：因为说太多，不容易懂。说太多分析，大家都乱预测！乱操作说太多，大家做越多，亏越多！这是简单、无需动脑、保证大家都可以富有的最简单方式！

Sophia：我有一位中医课程的同学，她现在是刚执业一年的年轻中医师（我是对中医有兴趣的业余郎中而已）。上周末跟我聊天，她告诉我，她诊所的院长赚了很多钱，然后常常让病人买他们不需要的药，让病人花了很多钱。她觉得这样很不对，可是她都觉得快要被同流合污了！

我告诉她：莫忘初衷，不要忘了她要当医生的初衷。刚执业的中医师薪水不高，但是她还是每个月自己提拨一点点基金，当有病人家境比较不好的时候，她就会帮他们付医药费。工作不是为了让你赚钱，投资才会让你赚钱。只要好好投资、用对方法，20年后、30年后你绝对会比你的院长还有钱！就这样，我把 James 的影片介绍给她，还有投资的标的告诉她。她非常开心，觉得她不用同流合污了。然后她很快就问我哪几只股票，连影片都没有看就去买了。所以正确的投资理念及方法是不是影响了一个人的一生呢！善的循环正在蔓延！

James：你真棒！我太感动！

我还是建议影片要看，尤其我们在台中的讲座，至少理解长期投资哲理，才不会在未来道路受妖魔鬼怪所惑！

我计划有机会在台北再办讲座。你先将还没上过课的朋友名单记一下，到时可以来上课！

Sophia：好喔！我会敦促她看完影片的！这位中医师朋友在台北执业！我先把名单记下来喔！

跟 James 请教一个问题：

上周末我姐姐告诉我，James 的方法很好，但是有一点要修正，就是“当黑天鹅出现之前呢！就要先把股票卖掉，等下跌的时候呢！股价很低的时候再买回来，这样单价成本就会比较低。他说他判断黑天鹅的方法就是判断总体经济。”我听了对她笑一笑，就没再说了，因为再说下去可能就会吵起来（最近股市是多头，很容易就会赚到钱，觉得股票很好操作，唉！但是谁知道什么时候黑天鹅来，什么时候涨上去，什么时候跌下来啊！）您说我该怎么跟我姐姐说呢！

James：通常这样的问题，我的标准答案是“如果预测可以准确，那世界首富不会只有巴菲特！如果世界前十大首富，只有巴菲特是做投资股票的，那就是没有人能预测准确而获利！也没有人可以长期预测准确而富有！所以预测是不可能致富！

反而偶尔预测错误，就足以让你破产！”既然是黑天鹅，就是无人能预测！预测，是神的事！

Sophia：我英语演讲会的会员，问我什么时候可以邀请 James 来台中开课耶！（我在一次演讲会的演讲，谈到再2-3年就要退休了，会后一群会员跑来问我说 Sophia 你是怎么做投资理财的，我就把 James 的影片寄给他们看了）

James：嗯！我看看，在台中也办一场！我是建议让台中上过课的学员，介绍需要的朋友来上课！（已经上过的，让给新朋友！）

Sophia：好的！没问题！好喔！我也可以当 CLEC 的义工呀！

James：到时候如果要在台中办讲座，你邀请你的朋友，也请上过台中讲座的邀请他们的朋友！

我是希望都是介绍推荐的来上课（我们讲座都不会公开报名！）推荐报名，这样的认知接近，有些问题可以彼此分享！旧生帮新生先解答困惑！（也可以减轻我的工作）

Sophia：前几周我看了阙又上的《你没学到的巴菲特股神默默在做的事》这本书，（James 的书单好像有这本书）他很强调资产配置，他的配置是公债加 ETF，而且年纪越大的人，他建议公债的配置要越高！我看了他的资料，我很讶异耶！公债的获利竟然比 SP500 高！而且他还做了六种资产配置的年化报酬率比较，结果公债配置高的年化报酬率竟然比较高耶！

James：这是错误的！这和取得的时间区间有关！你用股市熊市和债券作比较，这是不是有点问题！

Sophia：上周 James 的影片也有提到资产配置，但您的配置就是以 QQQ、个股或者 ARKK 等等这样做配置！可是阙老师都希望人家要把资产配置加入公债耶。

我也是这样想，是不是取得的区间有关！但我没有时间去验证他的资料！

对，很夸张，他用两年计算，尤其是最后那一行2007年到2009年，那股市当然是亏了一屁股啊，2009年就是那个金融风暴啊。

James：是的，这就是机巧妖魔鬼怪的理财顾问和讲师。

Sophia：他这图表就标明市场泡沫股票和债券回报的比较。

对，看到了！就是因为这样子，他一直强调资产配置要股债配置！

但是只要像 James 说的那样，有薪水的留半年紧急备用金，没薪水的留两年紧急备用金，就不需要一定要做股债配置的呀！不然就用房贷借钱出来当生活费度过熊市也可以呀！（美国的投资者就比较好了，可以用股票借钱出来当生活费，就永远都不用卖股票了）

James：最近二十年，利率持续降，债券和股市是多头！但如果拉长四十年，债券长期回报就差很多！所以投资误区很多，不是一般人可以看见妖魔鬼怪的！

是的，就算你知道要做再平衡，有时股价越低，你越不敢再平衡！

你看那些平衡式基金（balancing funds）绩效如此之差劲就证明了！这不需要太高的学问，常识就可以判定！

Sophia：真的！平衡型的基金绩效真的不好，但是银行理专最喜欢推销平衡型基金了！他们也很喜欢推荐高收益债券基金（这个风险很高，每年配息但是不保本啊！本金都被配息吃光光很惨耶）

James：有些理财顾问和投资理财讲师会建议股债平衡。就算你知道要做再平衡，股价跌跌不休，你也不敢持续平衡！就如不敢逢低承接一样！

只要有债券，长期绩效一定差。不要只拿股市泡沫时的绩效和债券比。（过去的二十年债券走多头，但绩效还是输指数。未来债券是空头。利率已降到零，未来利率不会再低，利率走高，债券跌，债券的空头才刚开始！）再平衡，有时股价越低，你越不敢再平衡！你看那些平衡式基金（balancing funds）绩效如此之差劲就证明了！这不需要太高的学问，常识就可以判定！

Sophia：真的！人性！就算你知道要做再平衡，股价跌跌不休，你也不敢持续平衡！就如不敢逢低承接一样！

James：再平衡，有时股价越低，你越不敢再平衡！

Sophia：了解！但是年纪比较大的人可能真的等不到40年耶！

James：等不到四十年，风险最低！因为，年龄是最大风险！短命，风险低！没投资的，活越久的，风险越高。有投资的，命短，不需要太多钱；命长，钱用不完，这才是风险最低的！

Sophia：有道理！对！对！

前阵子跟一位朋友聊天，他现在是瑜伽老师，以前曾经当过六年理专。他说理专真的是违背良心的工作，所以他就去学瑜伽当瑜伽老师。他说银行最讨厌“基金长期投资都不动的人了”，因为不动银行就赚不到手续费！所以她说买基金不要在银行买，去基富通/钜亨网平台买，干扰会比较少。因为银行理专看到你的账户基金很多钱都不动，或者你有钱都没有处理之后，他们就会来跟你说，你基金可以卖掉啦，赚很多了啊，然后去买别的什么啦，或者去买保险等等之类的啊！很容易被理专动摇的！

James：是的！银行是现在的合法诈骗集团！

Sophia：对对！我朋友也这样说，他说银行就是合法的诈骗集团。

James：投资和医学一样，要有长期研究数据！这些都披着羊皮的狼，很多无良医院和银行利用这样的专业诈骗！

这也为何我们的道路任重道远！

很多人辛勤努力工作一辈子，却无法安稳退休。穷人如此之多，不是缺理专，而是全世界缺正确理财知识。如果理专可以帮你赚钱，为何没有因为理专变富有的人？只是一个有钱人的俱乐部！如果理专如此厉害，将理专转到社会局，是否就解决贫富差距了！但不可能吧！这就是理专无法真正帮人理财变富有！

End 结束