[ Youtube 02122020 問題回答 ]

[ Youtube 02/12/2020 問題回答 ] CLEC 投資理財教育頻道 博文日期: February 15, 2020

老師您好，謝謝您分享影片讓我們知道科技產業未來前景大好，看完後我有資產配置與投資風險的問題想向您請教。

1：您建議有工作的人保留半年生活現金，已退休的人保留三年現金，其餘資產投入QQQ與SP500，長期參與市場。如果十幾年後發生科技泡沫，已退休人士能在不影響生活品質下渡過危機嗎？

答：我們擔心的是一退休就碰到泡沫，這是風險最高的狀況。

如果退休10年後再碰到泡沫，那風險一點都不高， 10年後我們的資產可能漲三到六倍，就算跌掉一半，也比現在的資金多。

以下是以前的YOUTUBE影片，說明退休後的資金控管與風險。提供你參考！

2019 年度投資第一堂課 （2/2）風險控管與 退休帳戶提撥與安排。內容全新改版。01/05/2019 CLEC 俱樂部 ( 影片25 分鐘開始談到退休帳戶與資金提撥風險。)

[https://youtu.be/AUCZdDWsW-U](https://l.facebook.com/l.php?

u=https%3A%2F%2Fyoutu.be%2FAUCZdDWsW-U%3Ffbclid%3DIwZXh0bgNhZW0CMTAAYnJpZBExazVWM2FHdEdqUHVUZnJYQ3NydGMGYXBwX2lkEDIyMjAzOTE3ODgyMDA4OTIAAR76ca0bXgXACHiVtHJcUZ4nIb6yQWlReEQ86eClxapVLckl1y6S3ltH44GsNQ_aem_ZmFrZWR1bW15MTZieXRlcw&h=AT3e25ftuRlV5aM3yyDsYiW7IR50u4G1MXv2J9fpjUZwYoOvB-GM7vHvbMdJFabUZ7MSvBuv91owhPN2iqWtjq3y3qF9FvpuksRWHQvutxZ7vv1QlWpktthSLTW4I1dLn3PcslbyI9tTEhWI&tn=-UK-R&c%5b0%5d=AT2H1pTR4Fx4DNjewf1_14CVPIL8Yfk77bDLVvjyLMQcTX-EARy3M6GH2H9eVGMeRn5t1vsSXJZn6umVg-dyQOVkRNQokrP2mgdZSMGSDL-l_J9uwm4kFVYdE6JEvfZDkKMkbBDPQdbwoieV8CjHRtkATrMIICZ-P0TCNYqmBPJwCVsIoF1JJwtutLtYIWy-EYYi4Cm8uULVKsTXpg3glnQ4mR1nDdzwNGA_ufZHpCt9X32_duXbKqgJYWqyX1s)

投資理財資訊（8）市場的次序風險，退休者如何抵禦市場 先跌後漲 的風險。CLEC 201910/03

[https://youtu.be/J4BNqEt6NZw](https://l.facebook.com/l.php?

u=https%3A%2F%2Fyoutu.be%2FJ4BNqEt6NZw%3Ffbclid%3DIwZXh0bgNhZW0CMTAAYnJpZBExazVWM2FHdEdqUHVUZnJYQ3NydGMGYXBwX2lkEDIyMjAzOTE3ODgyMDA4OTIAAR7bZaAsT9TEto95WzmdTZpC2pDH_QBhZ6b-bHJi4Nf8p0fGFomfIHy3VMctZg_aem_x3WTIOFhpWMIGezaSsqYcg&h=AT0WwOO6Xk0AuuYDSjhNjB8pPQv2qnLer-P9ITtMQsbYq1p5lkONhwOsEYZW4BX7PVuyzcDSmchFySzu2nn-kND4cUHrAG99YJFsu_qbIvTsvQrxwixAqKufTd7Yp5f_i962Y7VPX1fuAnI8&tn=-UK-R&c%5b0%5d=AT2H1pTR4Fx4DNjewf1_14CVPIL8Yfk77bDLVvjyLMQcTX-EARy3M6GH2H9eVGMeRn5t1vsSXJZn6umVg-dyQOVkRNQokrP2mgdZSMGSDL-l_J9uwm4kFVYdE6JEvfZDkKMkbBDPQdbwoieV8CjHRtkATrMIICZ-P0TCNYqmBPJwCVsIoF1JJwtutLtYIWy-EYYi4Cm8uULVKsTXpg3glnQ4mR1nDdzwNGA_ufZHpCt9X32_duXbKqgJYWqyX1s)

2：承上題，如果我理解有誤，在這個低利率，債卷風險提高的情況，您是否有推薦的資產配置？

答：在低利率的情況之下，實質資產是相對好的投資，股票指數是最安全、最不用費心，沒有管理費，沒有賣就沒有稅務問題的投資方式。至於資產配置，我是建議還在上班的年輕人，可以將80%到90%投入指數基金(或保留半年的生活費。)。已經退休的人，可以將70%至80投入指數基金(或保留兩年到三年的生活費，其餘的資金可以完全投入指數基金。)，保留的現金部位就是買進貨幣基金，定存，和短期債劵。

3：您的影片中提到，高收益債與REITS的報酬率比SP500低。請問這些高股利為主的投資商品，股利再投資的條件下，其報酬率和風險與SP500的差異。

答：影片提到的是以指數基金 QQQ 作比較，一般的高股息REIT 股價通常回報率不高，當股價回報率高的REIT 通常股息不高。

一般計算投資回報率 = 股價年化回報率 + 股息殖利率

我計算過大部份的REIT 投資回報率（股價回報加上股息殖利率）還是沒有勝過 QQQ。

4：您提到，很多人根本不知道能夠承擔的風險是多少，這我非常認同。想請問影片中的投資商品，其風險是多少？如何簡易估算？讓一般人了解自己的資產配置風險性？上述問題，如果老師您礙於篇幅關係無法說明清楚，可否提供相關資訊網址讓我自行研究。謝謝。

答：一般人所談的風險是市場下跌的風險，所以每個人都要思考你的資產最多可以下跌多少，在下面一些資訊和參考書籍供你參考。書中就會提到投資股市和債卷的比例可以回推出最高下跌。

https://i2.wp.com/....../AAAAAAAAInE/ATJRGUZXgjk/s1600/1.jpg

[基礎教學]財商觀念-投資的迷思1(債券比股票安全?) | | 追日Gucci投資美股，享受生活

[https://www.guccidgi.com/2015/01/基礎教學財商觀念-投資的迷思1債券比股票安全](https://www.guccidgi.com/2015/01/%E5%9F%BA%E7%A4%8E%E6%95%99%E5%AD%B8%E8%B2%A1%E5%95%86%E8%A7%80%E5%BF%B5-%E6%8A%95%E8%B3%87%E7%9A%84%E8%BF%B7%E6%80%9D1%E5%82%B5%E5%88%B8%E6%AF%94%E8%82%A1%E7%A5%A8%E5%AE%89%E5%85%A8?

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我建議你看兩本書，散戶投資資正典，和 投資金率。

我們也有一個書單在臉書，下面連結供你參考

值得閱讀的投資書籍：

[https://www.facebook.com/794648900700097/posts/1091080581056926?s=100012219129327&sfns=mo](https://www.facebook.com/California.Life.Enrichment.Club/posts/pfbid02ehRiCfpkWUeY9TLr4cZ1DC76G6v9tr7zCBzeQpPDT5zpA2d2eUGtbBJPYUEF3Gdil?

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