投資工具
把那斯達克、標普、A 股、台股、全球與半導體等 21 個寬基 / 核心指數放進同一口徑，橫向看清長期報酬、風險與估值，並附代表 ETF。
點位統一截至 2026-10-15；估值依獨立揭露日期標註
一張表看懂 21 個全球寬基指數（全報酬年化含股利再投；附代表 ETF）
| 標的 | 代表ETF | 市場 | 創立 | 全報酬年化 | 價格年化 | 最大回撤 | 修復 | PE | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 那斯達克100NDX | QQQ | 美國 | 1985 | 13.9% | 12.2% | -82.9% | 15年 | 34.5 | — |
| 標普500SPX | VOO | 美國 | 1957 | 10.5% | 7.7% | -56.8% | 5年 | 24.8 | 1.1% |
| 羅素1000RUI | IWB | 美國 | 1986 | 11.3% | 9.2% | -53.0% | 4年 | 24.5 | 1.1% |
| 羅素1000成長RLG | IWF | 美國 | 1986 | 11.0% | 9.7% | -68.0% | 15年 | 31.0 | 0.5% |
| 道瓊工業DJIA | DIA | 美國 | 1896 | 9.7% | 5.6% | -89.0% | 22年 | 21.7 | 1.5% |
| 英國富時100UKX | ISF.L | 英國 | 1984 | 7.8% | 5.7% | -52.6% | 12年 | — | 3.1% |
| 日經225N225 | 1321.T | 日本 | 1949 | — | 8.0% | -81.9% | 34年 | 21.6 | 1.5% |
| 韓國KOSPIKS11 | EWY | 韓國 | 1980 | 10.6% | 9.4% | -75.5% | 11年 | — | — |
| 恒生指數HSI | 2800.HK | 中國香港 | 1964 | 11.6% | 9.2% | -91.5% | 7年 | 13.8 | 3.0% |
| 恒生科技HSTECH | 3067.HK | 中國香港 | 2014 | — | 2.3% | -75.3% | 未收復 | 28.2 | 1.1% |
| 滬深300000300 | 510300.SS | 中國A股 | 2005 | 9.4% | 7.0% | -72.8% | 13年 | 12.9 | — |
| 中證A500000510 | 512050.SS | 中國A股 | 2004 | 8.7% | 7.8% | -70.0% | 13年 | 14.3 | — |
| 科創50000688 | 588000.SS | 中國科創板 | 2019 | 7.9% | 6.6% | -63.2% | 4年 | 63.3 | — |
| 黃金XAU商品 | GLD | 全球商品 | 1971 | — | 9.1% | -70.0% | 28年 | — | — |
| 白銀XAG商品 | SLV | 全球商品 | 1971 | — | 6.8% | -93.0% | 46年 | — | — |
| 美國全市場VTI | VTI | 美國 | 2001 | 9.5% | 7.8% | -55.5% | 4年 | 26.9 | — |
| FTSE全球全市場VT | VT | 全球 | 2008 | 8.6% | 6.6% | -50.3% | 3年 | 22.8 | — |
| MSCI美國資訊科技VGT行業主題 | VGT | 美國 | 2004 | 14.9% | 14.2% | -54.6% | 3年 | 36.2 | — |
| 台灣500050 | 0050 | 台灣 | 2003 | 14.7% | 11.6% | -55.8% | 2年 | 28.2 | 1.2% |
| 費城半導體指數（SOX）SOX行業主題 | SOXQ | 美國 | 1993 | — | 15.8% | -85.0% | 17年 | 51.9 | — |
| 台灣加權指數TAIEX | 006204 | 台灣 | 1966 | — | 10.9% | -80.4% | 31年 | — | — |
美國那斯達克100 / 科技 / 半導體長期年化領跑，但估值最貴、集中度最高。
中國 A 股（滬深300 / 中證A500）與英國富時、恒指，PE 低、殖利率高，性價比突出。
半導體、恒生科技、科創50、白銀波動與回撤巨大，彈性大也最考驗持有紀律。
沒有免費的午餐，高報酬往往伴隨深回撤
高報酬 + 淺回撤 = 性價比最高，標普500、羅素1000、全美 VTI 一帶。
那斯達克 / 科技 / 半導體報酬最高，但回撤也最深——拿得住才是你的。
深回撤卻沒換來高年化（白銀、部分新興），是最差的組合。
紅綠一眼看盡各標的的牛熊節奏（全報酬 %，綠漲紅跌）
| 標的 \ 年 | 09 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 那斯達克100 | +55 | +20 | +4 | +18 | +37 | +19 | +10 | +7 | +33 | 0 | +40 | +49 | +28 | -32 | +55 | +26 | +21 |
| 標普500 | +27 | +15 | +2 | +16 | +32 | +14 | +1 | +12 | +22 | -4 | +32 | +18 | +29 | -18 | +26 | +25 | +18 |
| 羅素1000 | +28 | +16 | +1 | +17 | +33 | +13 | +1 | +12 | +22 | -5 | +31 | +21 | +26 | -19 | +26 | +25 | +17 |
| 羅素1000成長 | +37 | +17 | +3 | +15 | +34 | +13 | +6 | +7 | +30 | -1 | +36 | +39 | +28 | -29 | +43 | +33 | +19 |
| 道瓊工業 | +23 | +14 | +8 | +10 | +30 | +10 | 0 | +17 | +28 | -3 | +25 | +10 | +21 | -7 | +16 | +15 | +15 |
| 英國富時100 | +27 | +13 | -2 | +10 | +19 | +1 | -1 | +19 | +12 | -9 | +17 | -11 | +18 | +5 | +8 | +10 | +25 |
| 日經225 | +19 | -3 | -17 | +23 | +57 | +7 | +9 | 0 | +19 | -12 | +18 | +16 | +5 | -9 | +28 | +19 | +26 |
| 韓國KOSPI | +50 | +22 | -11 | +9 | +1 | -5 | +2 | +3 | +22 | -17 | +8 | +31 | +4 | -25 | +19 | -10 | +76 |
| 恒生指數 | +56 | +8 | -17 | +27 | +7 | +6 | -4 | +4 | +41 | -10 | +13 | 0 | -12 | -13 | -10 | +22 | +32 |
| 恒生科技 | -32 | -27 | -8 | +19 | +24 | ||||||||||||
| 滬深300 | +97 | -12 | -25 | +8 | -8 | +52 | +6 | -11 | +22 | -25 | +36 | +27 | -5 | -20 | -9 | +18 | +20 |
| 中證A500 | -9 | +18 | -25 | +36 | +31 | +1 | -23 | -7 | +15 | +25 | |||||||
| 科創50 | +39 | +1 | -31 | -11 | +16 | +36 | |||||||||||
| 黃金 | +25 | +30 | +10 | +7 | -28 | -2 | -10 | +9 | +13 | -1 | +18 | +25 | -6 | 0 | +14 | +27 | +67 |
| 白銀 | +49 | +83 | -10 | +9 | -36 | -19 | -12 | +15 | +6 | -9 | +15 | +48 | -13 | +3 | 0 | +22 | +149 |
| 美國全市場 | +29 | +17 | +1 | +16 | +34 | +13 | 0 | +13 | +21 | -5 | +31 | +21 | +26 | -19 | +26 | +24 | +17 |
| FTSE全球全市場 | +33 | +13 | -7 | +17 | +23 | +4 | -2 | +9 | +24 | -10 | +27 | +17 | +18 | -18 | +22 | +16 | +22 |
| MSCI美國資訊科技 | +62 | +13 | +1 | +14 | +31 | +18 | +5 | +14 | +37 | +3 | +49 | +46 | +31 | -30 | +53 | +29 | +22 |
| 台灣50 | +75 | +13 | -16 | +12 | +12 | +17 | -6 | +20 | +18 | -5 | +34 | +31 | +22 | -21 | +27 | +49 | +37 |
| 費城半導體指數（SOX） | +70 | +13 | -12 | +6 | +40 | +28 | -3 | +37 | +38 | -8 | +60 | +51 | +41 | -35 | +67 | +20 | +43 |
| 台灣加權指數 | +82 | +14 | -17 | +13 | +15 | +12 | -6 | +15 | +19 | -4 | +27 | +26 | +27 | -17 | +30 | +31 | +28 |
同一年美股大漲時 A 股可能大跌，反之亦然——跨區域分散能顯著熨平單一市場的大小年。
拉長看，多數寬基的上漲年份遠多於下跌年份——這正是長期持有能賺錢的底層原因。
估值揭露日為2026-06-30至2026-10-16；依逐項備註比較，缺失值留空
買得便宜（低 PE、高殖利率）是未來回報的安全墊；貴的資產透支了未來，長期回報大概率被壓縮。
最壞要忍多深、多久 — 最大回撤與修復時間
那斯達克曾跌 83%、整整 15 年才回本；恒生科技、科創50、A 股都經歷過腰斬。能否在最黑暗時不砍在阿呆谷，決定你拿到的是教科書報酬還是虧損。
每個標的，一句話說清它是什麼、值不值得
| 標的 | 定調 | 一句話點評 |
|---|---|---|
| 那斯達克100NDX | 成長之王 | 非金融大型成長股指數，科技集中度較高；長期報酬伴隨顯著回撤風險。 |
| 標普500SPX | 權益基準 | 美國大型股核心基準，按市值加權；分散於多個產業，但仍受大型公司集中度影響。 |
| 羅素1000RUI | 全市場 | 涵蓋美國大型及中型公司的寬基指數；比標普500涵蓋更廣，但市值加權仍會集中於大型公司。 |
| 羅素1000成長RLG | 成長純化 | 羅素1000中的成長風格組合；高成長預期與科技集中度會放大估值和週期風險。 |
| 道瓊工業DJIA | 藍籌老牌 | 130歲的藍籌老貴族，價格加權雖是統計學舊俗，但30檔精挑的現金牛穿越了大蕭條；漲不如那指，跌得也斯文。 |
| 英國富時100UKX | 價值高息 | 英國大型上市公司指數，涵蓋多個產業；海外收入和英鎊波動也會影響投資結果。 |
| 日經225N225 | 最長熊市 | 日本價格加權藍籌指數；少數高價股影響較大，日圓匯率會改變境外投資人的實際報酬。 |
| 韓國KOSPIKS11 | AI槓桿 | 韓國股票市場綜合指數，電子與半導體產業影響顯著；需同時關注產業週期和韓元匯率。 |
| 恒生指數HSI | 旗艦藍籌 | 香港旗艦藍籌指數，包含金融與科技等產業；股息與價格報酬需分別看待，歷史回撤較深。 |
| 恒生科技HSTECH | 高彈中概 | 港版那指、波動更野：監管鐵拳從萬點砸到2700點，跌75%至今未收復前高；是賭中國科技反轉的高彈工具，不是壓艙石。 |
| 滬深300000300 | 國家隊臉 | 滬深兩市大型股票的寬基指數；價格報酬不包含股息，長期比較應區分價格與總報酬。 |
| 中證A500000510 | 核心寬基 | 強調產業涵蓋與代表性的A股寬基；發布前的長期資料包含回測，不等於基金實盤報酬。 |
| 科創50000688 | 硬科技 | 科創板代表性科技指數，產業集中度與估值波動較高；高本益比不保證高報酬。 |
| 黃金XAU商品 | 避險錨 | 無現金流的貴金屬資產，價格受實質利率、美元和需求影響；避險屬性不代表沒有回撤。 |
| 白銀XAG商品 | 高彈商品 | 同時具有工業與貴金屬屬性，價格波動較大；不產生股息，不能用股票估值方法比較。 |
| 美國全市場VTI | 全美一籃 | 涵蓋美國大中小型股，以VTI價格展示；指數已由CRSP更名為Morningstar，仍需關注市值集中度。 |
| FTSE全球全市場VT | 全球一籃 | 涵蓋全球已開發與新興市場股票，以VT價格展示；全球分散仍伴隨市值集中度和匯率風險。 |
| MSCI美國資訊科技VGT行業主題 | 美國科技 | 美國資訊科技產業組合，以VGT價格展示；產業集中度使它不能取代全市場分散配置。 |
| 台灣500050 | 台股權值 | 臺灣大型股組合，以0050價格展示；採用分割調整基點，半導體集中度值得關注。 |
| 費城半導體指數（SOX）SOX行業主題 | 算力週期 | 半導體產業指數，受技術週期與資本支出影響；產業集中度較高，歷史上經歷過深度回撤。 |
| 台灣加權指數TAIEX | 台股全場 | 臺灣上市股票市場綜合指數；市值加權代表大型科技公司對走勢影響較大。 |
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