第八十六章【不要預設市場，借錢儘量不要還】

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【James 緣起與今日】第八十六章 -【不要預測市場，借錢進量不要還】(11/30/2023)

【學員提問2023年5月19日來信】

學員提問：

除美股外，还有一个持有五年，目前+100%的港股，市值低估，新能源的，用这个盈利和上述的中概股亏损同时卖出的话可以互相抵掉。22年没怎么涨，今年大概率会涨10-20%再清掉把钱转到美国，反正QQQ也涨了那么多，不太奢望QQQ今年能再涨20%。这样想是不是有问题？想听您的具体建议。

James 回覆：

你所有的想法都是預測，預測永遠不會是真實的，2009年三月低點漲到年底漲了74%。你覺得今年到現在26%會太多嗎？

學員提問：

我去年是借了接近18%的PAL买了QQQ，目前借款总值和上述港股市值等值， 权当是卖了港股可以还借款部位。如果我未来把港股卖掉的话，我是把PAL还掉还是继续买QQQ？去年买的QQQ是亏的，总觉得没有把利率赚回来还不想还款，但是借款利率已超过6%了，再用这个回款去买QQQ划算吗？

James 回覆 :

凡事都以長期來看，如果你QQQ的回報率可以高過利息，那當然是值得繼續投資，如果你覺得投資回報率比利息低，那當然去還借款，這是很簡單的思考邏輯。

【學員來信問題 2023年5月21日】

我是你的信徒，而且“坚信美国、坚信科技”。所以，QQQ是我投资的唯一选择。

直至，我看见了QQQ的20年的股价。它用了几乎14年的时间，到2014年股价才回到2000年的高峰。

我的问题是：

1、我是否对这个时间段QQQ的股价有什么误解？

2、退休的人如何能度过这14年？

3、如果，QQQ再要另一个10-14年，回到$410的高峰，我们应该如何面对？

James 回覆 :

這我們過去都講過很多遍！

2000年是網路泡沫，當時QQQ都是 沒有業績的，且都是虧損的公司，如Yahoo當時等於沒有什摸業績，也都虧損。和現在 QQQ每家公司都獲利的，且獲利都會非常高。會有這樣問題的要不是太年輕，不然就是沒經歷過2000年網路泡沫，對股市完全不理解。

就算是 2000下跌 到 2014年才回到高點，也有股息1%-1.5%，且到今天 2023年 5月21日 QQQ回報也有 4.7% 加上 1%股息也達到 5.7% SPY 5.2% 加上股息1.5%也達到 6.7%。如果2021年最高點（同樣用最高點來計算）QQQ回報 6.4% 加上股息1% 也有 7.4% SPY 加上股息也有 6.85%。且 如果你還在上班持續買進，市場有下跌你的回報更高。年輕人應該歡迎市場下跌。

如果你是退休者，我們說過你一年只能用投資QQQ資產的 2% 作為你的年開銷。所以，問題不是市場下跌，而是你退休金夠不夠。

投資QQQ 退休者要準備 年開銷 X 50 的資產才有能力退休。如果我你一年開銷$10萬美金，你要準備$500萬美金投資QQQ你才有能力退休。

如果你 投資VOO(SPY)你一年可以使用3% 的投資資產，你一年開銷需要$10萬美金，你就得準備$330萬美金，才能退休。

要有足夠能力退休才能退休。很多人不知道自己沒有能力退休，還以為自己的錢有足夠能力退休。

年輕人的機會來自於市場下跌。而退休者的風險不是來自於市場下跌，退休者的風險來自於是否有足夠資金退休。