年輕就掌握資產配置：信用、槓桿與長期投資

James老師您好：

我是來自中國大陸的學生。首先，真的非常感謝您的付出與慷慨，為我們帶來這麼多寶貴的精神財富。在我心裡，這些知識價值百億，是無價之寶！

我是透過中國大陸的B站認識您的。這兩個月以來，我已經從2024年的第00451集一路看到現在的第00576集，更早以前的影片，我也會慢慢補看。

因為目前還在上班，家裡還有兩隻可愛的狗狗需要陪伴，所以能夠安靜獨處的時間並不多。每次看您的影片，我都會特別選擇比較安靜的時間與空間，認真觀看、做筆記，也仔細思考影片中的內容。

由於中國大陸有網路限制，無法與您連麥，因此才決定用寫信的方式與您交流。

這是我第一次寫信給您，心裡有些緊張。如果格式或表達方式有不妥之處，還請您多多包涵。內容可能也有些語無倫次，因為我真的非常激動，還請老師見諒。

目前大約80%的問題，都已經透過您整理的寶典與影片找到答案，但還有幾個問題讓我比較困惑，希望能得到您的指點。

＝＝＝＝＝我的基本情況＝＝＝＝＝

我今年二十多歲，是家中的獨生女，目前與父母同住。

父母都有退休金、相對完整的醫療保障、穩定住所，也有一間閒置房屋出租。未來十多年內，暫時不需要擔心父母的主要生活與醫療支出。

我目前未婚、未育，但已經訂婚。過去曾經創業，目前有一份穩定工作，稅後月收入約7,000元人民幣；原本的全職創業已經轉為副業，每月大約還有2,000元收入。

未婚夫的稅後月收入約4,000元。我們在一起多年，感情穩定。他支持我的所有決定，在投資理財方面也100%信任我，甚至願意拿出全部薪資支持我們的家庭規劃。

他的父母目前也有穩定工作，但退休金與醫療保障不如我的父母完整。不過，未來十多年內，應該也不會有太大的贍養壓力。

簡單總結：

目前我們兩人有30萬元人民幣可以自由支配的存款；扣除日常生活開銷後，每個月大約還有5,000元可以定期投資。

＝＝＝＝＝目前正在執行的事情＝＝＝＝＝

我父母名下有一間老舊的小學學區房，每月租金約2,000元。在我的勸說下，他們已經決定將房子賣掉，也願意把賣房所得交給我統一規劃與運用。

我向父母承諾：

十年以後，每月提供他們1萬元，作為額外退休金，提升生活品質；十五年後提高到每月1.5萬元；十七年後提高到每月2萬元。

我還白紙黑字寫下保證書與欠條，讓他們安心。

當然，我知道父母並不會真的拿這些文件逼迫我。他們很愛我，我也很愛他們。我之所以寫下來，是希望他們能夠更放心地將資金交給我規劃。

這間房子的出售時間目前還無法確定，但會爭取在今年賣掉。就像老師說的，即使需要折價，也要盡快賣掉。出售後，預計可以取得約65萬元人民幣。

未婚夫的父母原本也替我們準備了一筆購屋首付款，大約40萬元。不過，這筆錢目前存放在定期存款中，大約三年後才會到期。到期以後，也可以交由我統一規劃。

另外，我的信用紀錄很好，預計可以向銀行申請約30萬元的消費貸款，年利率約3.5%，最長分五年償還。

我名下也有公司，並擔任公司負責人。如果申請企業經營貸款，或許可以取得更高的貸款額度，利率也可能更低。

＝＝＝＝＝未來的家庭規劃＝＝＝＝＝

未來，我們的小家庭以及雙方父母，都只考慮留在中國大陸生活。

因為我和未婚夫都是獨生子女，所以想提前替雙方父母規劃養老。我們擔心十年、十五年以後，會遇到「上有老、下有小，手上卻沒有足夠資金」的窘境，因此希望現在就開始準備。

一方面，希望雙方父母未來都能擁有更好的退休生活；另一方面，我們也希望能夠早日退休，擺脫勞工生活，為自己贖身。

＝＝＝＝＝關於我的執行力＝＝＝＝＝

James老師，關於我的執行力，您完全不用擔心。

聽完您的課程後，我果斷解約了一張年金保險。這份保險原本每年需要繳交5萬元，連續繳五年；我已經投入5萬元，但解約時只能拿回2.4萬元。

即使損失了2.6萬元，我也完全不覺得心疼。因為我想到的不是損失了2.6萬元，而是及時省下未來還要繳交的20萬元，讓這些錢能夠前往更正確的地方。

即使銀行業務人員一再勸阻，我仍然毅然決然地完成解約。

我也按照老師所說的「韓信點兵」，重新整理自己的全部資產。以前不懂投資時胡亂購買的黃金，即使虧損7,000元，我也果斷賣出；其他亂七八糟的基金，也全部及時停損出場。

目前已經整理出總計30萬元的可投資現金，正在帳戶裡等待配置。

所以，老師可以根據我的情況大膽給我建議。即使是Beta 1.2的配置，我也沒有問題。

我的心理承受能力比較強。過去我在二十多歲時，就敢貸款10萬元創業。無論是槓桿投資或信用貸款，我在心理上都可以接受。

我也已經做好市場明天下跌80%的心理準備。如果市場真的大幅下跌，我的應對策略就是積極補倉，因為我會把市場下跌視為給年輕投資人的獎勵。

我還年輕、有穩定的現金流，也已經做好「買進以後，打死不賣」的準備。

＝＝＝＝＝兩個核心問題＝＝＝＝＝

第一個問題：

根據上述家庭情況、現有資產、未來可能取得的賣房資金，以及我們每個月可以持續投入的現金流，James老師認為，我目前最適合採用什麼樣的資產配置？

第二個問題：

目前在中國大陸購買513300等追蹤納斯達克100指數的基金，與直接在美國或台灣投資最大的差別之一，就是場內基金經常會出現較高的溢價。

最近的溢價率大約是12%。遇到這種情況，我是否不需要理會溢價，直接果斷買進就可以？還是應該等待溢價回落至合理範圍後再進場？

我自己做了一個可能還不成熟的配置：

60%的資金在中國大陸購買513300；另外40%的資金前往香港開戶，購買QLD等兩倍槓桿型基金。

現階段我暫時不打算保留現金部位，而是將銀行尚未動用的貸款額度，視為備用現金。

一旦市場下跌30%、50%甚至80%，我就立即向銀行申請信用貸款，用借來的資金加碼補倉。

不知道這樣的規劃是否可行？這只是我目前還不成熟的想法，希望能得到老師的指點與修正。

如果James老師看到這裡，真的非常感謝您的耐心，也謝謝您願意在百忙之中，把寶貴的時間分給我。

我一定不會辜負老師花在我身上的時間，也會認真執行您給我的建議與方案。

再次向James老師獻上最誠摯的感謝！

郵件內容較長，佔用了您的寶貴時間，敬候您的回覆。

James 老師回覆

你是非常棒的年輕人！你的計畫可行，因為你知道自己在做什麼。不是每個人採用這樣的投資配置，我都會同意！

不過，我還是建議將30%的資金放在香港，投資香港上市的兩倍槓桿基金，另外保留10%的現金，這樣會比較適當。

在中國大陸購買納斯達克100指數基金，不必理會溢價。如果你可以將資金全部轉到香港匯豐，當然也可以直接透過香港匯豐，購買在香港上市的納斯達克100指數基金，這樣就不會有中國大陸基金溢價的問題。

你能夠在這麼年輕的時候，得到雙方父母的信任，真的很不簡單。這是你長年累積下來的信用，而人生中最有價值的就是信用。能夠讓父母同意你賣掉房子，已經代表你是一位非常值得信任的年輕人。

你們應該早一點結婚生子，越早結婚越好。早一點生小孩，兩個恰恰好，三個也不嫌多！

你們都還相當年輕，現在投入的資金經過長期投資與成長，未來一定會讓你們變得非常富有。

你們未來的資產，一定會多到花不完！

喜歡我們貼文 請按讚 ： 追蹤 ：留言：轉發：

撰稿：James

我們不是專業的投資顧問也不是專業的稅務人員，投資有風險務必自行研究決定自行負責。

‼️⚠️小心有人冒用我們的名字和CLEC 標誌！在此留言貼文，要注意，詐騙沒有藍勾勾，我們沒有 WhatsApp 帳戶，也不用 Grok ，也不會邀你入群，沒有個股投資，沒有特別計劃，更不會提醒交易入場點和出場點！小心詐騙！‼️⚠️