影片導讀

影片整理一位 54 歲臺灣投資者的配置轉變。她有 15 年投資經驗，過去主要持有高股息 ETF，每月約 5 萬元配息讓她在波動中較安心。近期她改採 433 配置：40% 股票、30% 槓桿、30% 現金，並規劃一至四月買 00670L、五至八月買 00662、九至十二月買 00865B 或貨幣市場基金。講者認為按月份買入仍不等於再平衡，提出依年度漲跌調整：上漲年把槓桿基金當年淨利的 30% 或 50% 轉入現金短債；下跌年則按初始總資產的 2% 從現金買入槓桿基金。影片另以 100 萬元組合示範兩年調整，所有比例均屬講者方法。

影片重點

• 來信者從每月約 5 萬元配息的高股息 ETF，轉向 40% 股票、30% 槓桿、30% 現金的 433 配置。
• 她原本按月份輪流買入 00670L、00662、00865B；講者改以年度市場方向決定調整。
• 上漲年把槓桿基金當年淨利的 30% 或 50% 轉入現金短債，下跌年則投入初始總資產的 2%。
• 100 萬元範例顯示，調整資金來自組合內部，因此不需額外投入新錢。

內容章節

約 00:00:13 · 從高股息到 433 配置

來信者以配息維持安心感，近期加入原型指數、槓桿基金與現金短債。

約 00:00:34 · 按月份買入與再平衡差異

影片指出輪流買入三類資產只是投入節奏，尚未根據部位漲跌調整風險。

約 00:01:40 · 上漲年與下跌年規則

上漲時轉出部分槓桿淨利，下跌時用初始資產 2% 從現金加碼槓桿。

約 00:02:54 · 百萬元兩年示例

影片用 QQQ、QLD 與現金的數值變化，示範不追加資金也能在組合內調整。

相關主題

高股息 ETF、433 配置、聰明再平衡、00670L、00662、00865B、退休投資