影片導讀

案例中的投資人年初以 1,100 萬元執行 433 資產配置，十個月間經歷約 20% 帳面虧損及接近 20% 獲利，組合後來增至約 1,300 萬元。他把能度過波動歸因於遵守既定系統，卻在取得新的 200 萬元後，因市場位於歷史高點而猶豫是否立即投入，或留到年底再平衡。講者的回答是有新資金便按計畫投入，理由是無法事先知道目前高點與未來價格的關係；同時強調，新資金投入由資金到位觸發，再平衡則按固定時間執行，兩者不應混為一談。立即投入是講者的個案主張，市場結果並無保證。

影片重點

• 1,100 萬元組合曾從約虧損 20% 轉為接近獲利 20%，影片把持續執行歸因於對系統的信任。
• 資產約增至 1,300 萬元後，新增的 200 萬元與市場高點引發新的進場時點焦慮。
• 講者主張新資金到位即按配置投入，但這是其方法論，不代表高點投入一定獲利。
• 投入新資金與年度再平衡有不同觸發條件，影片要求分開管理兩項任務。

內容章節

約 00:01:03 · 1,100 萬元的 433 系統

投資人以固定配置開始十個月的市場波動測試。

約 00:01:39 · 從虧損到獲利

組合由約虧損 20% 反彈至接近獲利 20%，當事人仍未改動系統。

約 00:02:35 · 新增 200 萬元的焦慮

歷史高點使投資人猶豫要立即投入或等待年底。

約 00:03:39 · 講者主張立即投入

影片以無法預測未來高低點，支持依既定配置處理新資金。

約 00:04:07 · 投入與再平衡分開

新錢到位與固定週期，被界定為兩個獨立的執行訊號。

相關主題

433 資產配置、市場歷史高點、新資金投入、投資組合再平衡、擇時焦慮、投資紀律、市場波動