年轻就掌握资产配置：信用、杠杆与长期投资

James老师您好：

我是来自中国大陆的学生。首先，真的非常感谢您的付出与慷慨，为我们带来这么多宝贵的精神财富。在我心里，这些知识价值百亿，是无价之宝！

我是透过中国大陆的B站认识您的。这两个月以来，我已经从2024年的第00451集一路看到现在的第00576集，更早以前的影片，我也会慢慢补看。

因为目前还在上班，家里还有两只可爱的狗狗需要陪伴，所以能够安静独处的时间并不多。每次看您的影片，我都会特别选择比较安静的时间与空间，认真观看、做笔记，也仔细思考影片中的内容。

由于中国大陆有网路限制，无法与您连麦，因此才决定用写信的方式与您交流。

这是我第一次写信给您，心里有些紧张。如果格式或表达方式有不妥之处，还请您多多包涵。内容可能也有些语无伦次，因为我真的非常激动，还请老师见谅。

目前大约80%的问题，都已经透过您整理的宝典与影片找到答案，但还有几个问题让我比较困惑，希望能得到您的指点。

＝＝＝＝＝我的基本情况＝＝＝＝＝

我今年二十多岁，是家中的独生女，目前与父母同住。

父母都有退休金、相对完整的医疗保障、稳定住所，也有一间闲置房屋出租。未来十多年内，暂时不需要担心父母的主要生活与医疗支出。

我目前未婚、未育，但已经订婚。过去曾经创业，目前有一份稳定工作，税后月收入约7,000元人民币；原本的全职创业已经转为副业，每月大约还有2,000元收入。

未婚夫的税后月收入约4,000元。我们在一起多年，感情稳定。他支持我的所有决定，在投资理财方面也100%信任我，甚至愿意拿出全部薪资支持我们的家庭规划。

他的父母目前也有稳定工作，但退休金与医疗保障不如我的父母完整。不过，未来十多年内，应该也不会有太大的赡养压力。

简单总结：

目前我们两人有30万元人民币可以自由支配的存款；扣除日常生活开销后，每个月大约还有5,000元可以定期投资。

＝＝＝＝＝目前正在执行的事情＝＝＝＝＝

我父母名下有一间老旧的小学学区房，每月租金约2,000元。在我的劝说下，他们已经决定将房子卖掉，也愿意把卖房所得交给我统一规划与运用。

我向父母承诺：

十年以后，每月提供他们1万元，作为额外退休金，提升生活品质；十五年后提高到每月1.5万元；十七年后提高到每月2万元。

我还白纸黑字写下保证书与欠条，让他们安心。

当然，我知道父母并不会真的拿这些文件逼迫我。他们很爱我，我也很爱他们。我之所以写下来，是希望他们能够更放心地将资金交给我规划。

这间房子的出售时间目前还无法确定，但会争取在今年卖掉。就像老师说的，即使需要折价，也要尽快卖掉。出售后，预计可以取得约65万元人民币。

未婚夫的父母原本也替我们准备了一笔购屋首付款，大约40万元。不过，这笔钱目前存放在定期存款中，大约三年后才会到期。到期以后，也可以交由我统一规划。

另外，我的信用纪录很好，预计可以向银行申请约30万元的消费贷款，年利率约3.5%，最长分五年偿还。

我名下也有公司，并担任公司负责人。如果申请企业经营贷款，或许可以取得更高的贷款额度，利率也可能更低。

＝＝＝＝＝未来的家庭规划＝＝＝＝＝

未来，我们的小家庭以及双方父母，都只考虑留在中国大陆生活。

因为我和未婚夫都是独生子女，所以想提前替双方父母规划养老。我们担心十年、十五年以后，会遇到「上有老、下有小，手上却没有足够资金」的窘境，因此希望现在就开始准备。

一方面，希望双方父母未来都能拥有更好的退休生活；另一方面，我们也希望能够早日退休，摆脱劳工生活，为自己赎身。

＝＝＝＝＝关于我的执行力＝＝＝＝＝

James老师，关于我的执行力，您完全不用担心。

听完您的课程后，我果断解约了一张年金保险。这份保险原本每年需要缴交5万元，连续缴五年；我已经投入5万元，但解约时只能拿回2.4万元。

即使损失了2.6万元，我也完全不觉得心疼。因为我想到的不是损失了2.6万元，而是及时省下未来还要缴交的20万元，让这些钱能够前往更正确的地方。

即使银行业务人员一再劝阻，我仍然毅然决然地完成解约。

我也按照老师所说的「韩信点兵」，重新整理自己的全部资产。以前不懂投资时胡乱购买的黄金，即使亏损7,000元，我也果断卖出；其他乱七八糟的基金，也全部及时停损出场。

目前已经整理出总计30万元的可投资现金，正在帐户里等待配置。

所以，老师可以根据我的情况大胆给我建议。即使是Beta 1.2的配置，我也没有问题。

我的心理承受能力比较强。过去我在二十多岁时，就敢贷款10万元创业。无论是杠杆投资或信用贷款，我在心理上都可以接受。

我也已经做好市场明天下跌80%的心理准备。如果市场真的大幅下跌，我的应对策略就是积极补仓，因为我会把市场下跌视为给年轻投资人的奖励。

我还年轻、有稳定的现金流，也已经做好「买进以后，打死不卖」的准备。

＝＝＝＝＝两个核心问题＝＝＝＝＝

第一个问题：

根据上述家庭情况、现有资产、未来可能取得的卖房资金，以及我们每个月可以持续投入的现金流，James老师认为，我目前最适合采用什么样的资产配置？

第二个问题：

目前在中国大陆购买513300等追踪纳斯达克100指数的基金，与直接在美国或台湾投资最大的差别之一，就是场内基金经常会出现较高的溢价。

最近的溢价率大约是12%。遇到这种情况，我是否不需要理会溢价，直接果断买进就可以？还是应该等待溢价回落至合理范围后再进场？

我自己做了一个可能还不成熟的配置：

60%的资金在中国大陆购买513300；另外40%的资金前往香港开户，购买QLD等两倍杠杆型基金。

现阶段我暂时不打算保留现金部位，而是将银行尚未动用的贷款额度，视为备用现金。

一旦市场下跌30%、50%甚至80%，我就立即向银行申请信用贷款，用借来的资金加码补仓。

不知道这样的规划是否可行？这只是我目前还不成熟的想法，希望能得到老师的指点与修正。

如果James老师看到这里，真的非常感谢您的耐心，也谢谢您愿意在百忙之中，把宝贵的时间分给我。

我一定不会辜负老师花在我身上的时间，也会认真执行您给我的建议与方案。

再次向James老师献上最诚挚的感谢！

邮件内容较长，占用了您的宝贵时间，敬候您的回复。

James 老师回复

你是非常棒的年轻人！你的计划可行，因为你知道自己在做什么。不是每个人采用这样的投资配置，我都会同意！

不过，我还是建议将30%的资金放在香港，投资香港上市的两倍杠杆基金，另外保留10%的现金，这样会比较适当。

在中国大陆购买纳斯达克100指数基金，不必理会溢价。如果你可以将资金全部转到香港汇丰，当然也可以直接透过香港汇丰，购买在香港上市的纳斯达克100指数基金，这样就不会有中国大陆基金溢价的问题。

你能够在这么年轻的时候，得到双方父母的信任，真的很不简单。这是你长年累积下来的信用，而人生中最有价值的就是信用。能够让父母同意你卖掉房子，已经代表你是一位非常值得信任的年轻人。

你们应该早一点结婚生子，越早结婚越好。早一点生小孩，两个恰恰好，三个也不嫌多！

你们都还相当年轻，现在投入的资金经过长期投资与成长，未来一定会让你们变得非常富有。

你们未来的资产，一定会多到花不完！

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撰稿：James

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