CLEC投资理财资料库【聪明再平衡法：】
【聪明再平衡法：】
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【聪明再平衡法：】
【聪明再平衡法：】
上涨年将当年度两倍杠杆基金所赚的钱30% （50% ）转到货币市场基金或短期债券。除非你比教保守不然用30% 聪明再平衡长期绩效会相对好一些。
下跌年将货币市场基金或短期票据基金的部位转总投资资产（原型基金加杠杆基金加货币市场基金或短期票据基金）的2%金额到两倍杠杆基金。
你一开始的资产配置如果是一千万，你的2%就是 20万，无论你的资产变成五百万或变成三千万，聪明再平衡都是用20万。
上涨年的定义： 2024 年12月31日的QQQ(00662)股价高过 2024年1月1日的股价。 隔年 2025年第一天开三盘将2024年 00670L 增值的部分 30%（或50%）转到0
0864B ( 转30%你的波动会慢慢变大。转50% 你的波动不变。）
下跌年的定义： 2024 年12月31日的QQQ(00662)股价低于 2024年1月1日的股价。 卖出20万的 00864B 转买20万的00670L。
一般杠杆基金的当年获利计算：年底杠杆基金期末资产减去年初杠杆基金期初资产再减去当年度新投入杠杆基金的资金。
聪明再平衡可以不用新资金，也可以做再平衡。
例如一开始你有一百万，
40万 QQQ
30万 QLD
30 万货币市场基金
第一年、过了一年 (你没有再投入资金。）市场上涨你的资产变成
45万 QQQ
31万货币市场基金
36万 QLD
31万货币市场基金
依据聪明再平衡
QLD 赚 6万。6万的 30% 是两万，所以就卖掉 2万的 Q LD，QLD 剩34万。之后，用这两万，买进货币市场基金。货币市场基金变成33万。
平衡过后的资产变成
45万 QQQ
34万 QLD
33万货币市场基金
这就是上涨年的30%聪明再平衡。
第二年、接下来一年市场下跌，年底从的资产跌变成以下的资产
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5万 QQQ
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8万 QLD
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34万货币市场基金
年底聪明再平衡就是用一开始的一百万乘2% 是2万。。
卖出 2万货币市场基金，货币市场基金变成 32万。之后将这两万转到QLD，QLD 变成 30.8万。新的资产配置变成
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5万 QQQ
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8万 QLD
32万货币市场基金
以上是没有新资金，也可以做聪明再平衡。
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撰稿：James。