00566【PAL真正厉害的地方：欠钱能不还就不要还！让资产可以一代传一代】

编号: 00566

发布日期: 2026-05-23

页数: 30

原始文件名: 00566【PAL真正厲害的地方：欠錢能不還就不要還！讓資產可以一代傳一代】日期：2026年5月23日簡報資料.pdf

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文档正文

市场长期只有上涨

Clubhouse 轻松聊投资CLEC 投资理财频道

2026年5月23日

YouTube 影片编号 00566

写email给我，现在仅用这个 [email protected]，不要用另外一个信箱）

在中国的朋友，如果你们需要档案用email与我联络，（每周六的讲义不要找我要，屏幕都有讲义哪容）其他像「新人葵花宝典」或者是「ＣＬＥＣ理财圣经」或者是我们「价值10亿元的投资讲座」文字档和其他资料，我可以将iCloud 档案连结给你们在中国就可以下载。我们频道所有的资料都是公开免费你来找我要我就给你，绝不收费我们不收费的。你也可以来找我要下载连结分享给其他朋友免费下载。
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分为两个资料夹「简报讲义」与「教学资料」，目前权限开放「检视」、「下载」给知道连结的学员：
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这是短网址，连结相同位置
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有钱立即市价买进，打死不卖！买完就睡觉

哪一个字看不懂不要再问这样买可以吗要分批吗？

更不要说要等是下跌买进，你不是神！

等待是最笨策略！

不样再问保险借款的事！不要用保单借款，做这样做会穷上加穷！

终身寿险直接解约赎回，自己投资，资产一辈子会增长四个零，你拿回十万，一辈子会变十亿！你自己可以成长成十亿百亿，何必放在保险公司烂呢？
不样再问保险借款的事！不要用保单借款，做这样做会穷上加穷！
不要保险，不要保险，不要保险！远离保险远离做保险经济的朋友。
有保险的立即马上找附近临柜解约，无需跟你的保险经纪纠缠！

投资不需要知道很多，以下的不要问

不要问个股。也不要问我没提的其他标地。
不要问何时买？不要问何时卖？
不要问什么时候会下跌？不要问何时会上涨？
不要问还会跌吗？不要问会跌到哪？
不要问还会涨吗？不要问会涨到哪？
投资不是懂越多越好，有钱就买，打死不卖，才是关键重点。

市场震荡于我无关！

市场震荡于我无关！
国际局势与我无关！
市场分析与我无关！
财务报表与我无关！
经济局势与我无关！安心
所有一切与我无关！
无视市场声色起浮！

免责宣告

免责宣告自2023年7月起，我们已开始注销「CLEC 教育学院」公司登记与非营利组织程序，并将所有名称更改为「CLEC 投资理财频道」，原为「CLEC 投资理财教育学院」。还是会用CLEC，提醒大家，除非为James Chen本人，否则与我们无关，请勿受骗。

我们影片及相关内容仅供教育目的，无营利行为。我们没有任何讨论群组或社团，如果有人邀请您加入，请小心诈骗。

我们近二十多年来一直致力于义务教学，从未从中获利。请勿相信任何收费的投资建议。虽然YouTube影片可能出现广告，但这不是我们所能控制，也不会从中获利。

我们提供的所有资讯仅为个人经验分享，并非专业投资顾问（Certified Financial Advisor/Planner）建议。投资决策应基于个人研究，不应仅依赖影片内容。

投资风险高，可能导致重大损失。如果您无法承受短期内超过10%的亏损或几年内超过20%的下跌，则建议不要投资。请注意自己的现金流安全，并充分理解我们的投资哲学后再行动。投资需谨慎，所有决策均需自行负责。

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投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

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市场永远持续上涨只涨不跌

注意clubhouse这位诈骗

这ID是诈骗，他常常改变ID

注意clubhouse这位诈骗

这是诈骗新账户ID是诈骗，他常常改变ID

这是诈骗大家要小心，我不会直接跟你们联络，除非你有问题来问我你们要记得在clubhouse我的正确ID @clecchairman

如果没有把获得「全世界的钱，让全世界为我们工作。」的「理财」心态放在人生优先选项，人生不会富有！
将「工作」「老板交代」「客户的一通电话」「帮公司拿到订单」「打第二份工」放在生活最急的优先地位，绝对是穷忙。
无法长期投资致富的人，通常是浅意识里面「讨厌钱」或「赚钱有捷径」所以才会将理财的优先事项排在最后，或是将赌博当理财。
所以，要告诉自己「将理财放在人生优先事项」「我要做宇宙的主人」，「我是华尔街主人」「华尔街的钱都是我的」做对理财，「钱」自然就来。

Schwab PAL team 的回复，重点其实非常清楚，我帮您整理成白话

1. 如果 PAL（Pledged Asset Line）是「共同借款人」或「Trust 名义」
例如：
- Joint PAL
- Revocable Trust PAL
- Irrevocable Trust PAL
- Entity PAL
那么：
若存活者本来就是借款人／ trustee／ authorized agent
→ 可以：
- 直接重新登记（reregister）
- 或重新做 replacement PAL 承接贷款
也就是说：
「原本就在 PAL 文件上的人」才能延续这笔 PAL。

00566【PAL真正厉害的地方：欠钱能不还就不要还！让资产可以一代传一代】图 17-2：「原本就在 PAL 文件上的人」才能延续这笔 PAL。

1. 如果只是受益人（Beneficiary）或继任trustee

但原本不是 PAL borrower／authorized agent
不能直接继承这笔 PAL。
Schwab 的要求会是：
- 必须先还清 PAL
- 然后关闭原 PAL account

00566【PAL真正厉害的地方：欠钱能不还就不要还！让资产可以一代传一代】图 18-2：然后关闭原 PAL account

1. 他们提出的一个解法（也是税务上常见做法）

Beneficiary 可以：
- 直接卖掉部分 inherited securities
- 用来偿还 PAL
因为：
遗产通常有 step-up basis（成本重置）
所以：
- 被继承的股票成本
- 会变成死亡当日市价
因此立刻卖出时：
通常几乎没有 capital gain tax
1. 然后剩余资产再重新投资
Schwab 的意思是：
- 先清 PAL
- 再用剩余现金重新建立投资部位
- 新成本就是现在的新 cost basis

00566【PAL真正厉害的地方：欠钱能不还就不要还！让资产可以一代传一代】图 19-2：新成本就是现在的新 cost basis

00566【PAL真正厉害的地方：欠钱能不还就不要还！让资产可以一代传一代】图 19-3：新成本就是现在的新 cost basis

For example: QQQ is 75%, TSLA is 50%...etc

In addition to previous email, there is anew PAL line ratio changes. We increased from previous 70% to 75% now.
Here is the link that you can search foreach security : ARL .
For example: QQQ is 75%, TSLA is 50%...etc
另外一种方式是可以让遗产继承人（beneficiary)也是用自己的PAL借款还掉被继承人账户的PAL欠款之后直接继承所有价证券，而不用卖出。
这样还是可以持续让被继承人的资产持续累积，而不会因为卖出资产还掉PAL 的欠款而降低（减损）持有的资产部位。
当然长期要培养继承人（beneficiary)自己的资产部位足够做PAL股票质押来还被继承人的PAL欠款。
重点是你有没有办法做好下一代的投资理财教育，不然你的下一代可能也不愿意去做股票质押借款去缴遗产税跟欠款。

欠钱能不还就不要还才是最安全的！

甲乙都有一栋三千万台币的房产。
甲因为积极还贷款，现在只欠两百万台币的贷款，手上完全没有现金部位！
乙因为积极将房产净值借出来，还欠一千五百万台币，但有一千三百万现金与股票部位！
当火灾一来，或地震一来，和失业，
甲因为还欠两百万贷款，无法还款，房子已经烧毁，或阵倒，无法有房子可卖，也无薪资可以还贷款，立即破产！
乙因为有一千三百万股票与现金部位，可以办办找工作，租房子有十几年可以再来解决问题！

同样的状况来到持有股票的甲乙两个人。一样有股票30,000,000台币

甲：完全百分之百的股票持有没有现金。
乙：因为有股票质押借款，所以它可以有30%的现金。
当市场下跌80%的时候，而且又失业的时候如果再碰到房产烧毁或地震倒塌。
甲只剩下6,000,000的股票，而且要杀低卖出过日子和租房子。
乙就不用杀低股票可以慢慢等股票涨回来，有30%的现金可以10几年花费不用担心。

当资产足够可以质押时就应该尽量开始质押借款，让自己的资产不要减损或持续增加投入金额！

通常我会建议台湾的朋友最少10,000,000台币，中国大陆的朋友最好能够够有2,500,000人民币以上或者在香港有1,500,000港币，美国在投资账户有八十万美元以上才考虑做股票质押，当你达到这个标准就应该尽量尽早质押！

以上金额只是概念性的模糊正确。

没有做股票质押的人，现金就是紧急备用金。
有做股票质押的人现金一开始要有30%也就是你一开始质押的资产30%是要配置现金部位。以防是下跌80%的时候你不会被清盘。

「有钱就立即马上买进！」这是一者特殊能力！

有钱就立即买进，可以经过市场历练，自我学习，认知与领悟，就能做到有钱就立即马上买进！

退休倍数与退休生活品质粗略想像关联性•

基本的退休条件是年开销的15倍，这是一种平淡的退休生活的基本资产要求。10倍年开销放QQQI 取得现金流，5倍年开销做 70 30 资配产配置。简单国内旅游，无法出国旅游。
如果你要过中等的退休生活，那最少要有年开销的20倍。15倍年开销放QQQI 取得现金流，5倍年开销做 70 30 资配产配置。一年一次国内的短期奢华旅游。
如果你要过比较好的生活，那最少要有年开销的35倍。可以取3%资产过生活。一年一次可以到比较长时间的远程旅游。
如果能有年开销50倍以上，那你就可以过优渥的退休生活。产配置 80 20 可以取资产的2%，每年可以有一趟国外旅游。可以做商务舱旅游。如果产配置 70 30可以取资产的3%，每年可以两趟国外旅游做商务舱旅游。

在 YouTube 上观看「2026年投资第一堂课『价值十亿元的投资讲座』」

https://youtube.com/playlist?list=PLiskER8xug1d5adCiettxa-qaras_mq4k&si=uIM4OFZPv4Kg0WpY

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

我们在 YouTube 留言区有置顶留言，可以下载讲义，和其他相关链接资讯

或写email 给我
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