影片導讀

這段課程以保險、年金與理財商品為情境，示範如何用 Excel 的 IRR 函數估算現金流所反映的年化報酬率。講者先建立投入 10 萬元、其後連續 15 年每年領取 1 萬元的試算表，再與等待 15 年後一次領回 15 萬元或 20 萬元的安排比較，藉此區分累計領回金額與按時間計算的報酬率。後段另以網頁案例與講者所述的指數歷史回報延伸說明，並提出對「保本」的看法。所有數字與產品比較均為課堂假設或講者陳述，不代表本站提供投資、保險或產品建議。

影片重點

• 影片把 IRR 作為比較不同時間點現金流的工具，並示範在 Excel 選取完整範圍計算。
• 第一個案例投入 10 萬元後連續 15 年每年領取 1 萬元；講者算出約 4.8%，說明累計領回 15 萬元不等於 50% 的年化報酬率。
• 另一個案例等待 15 年後領回 15 萬元或 20 萬元；影片分別算出約 2.9% 與 5%，呈現領回時間的影響。
• 講者另比較指數歷史回報，並以繳交 50 萬元、不同年期領回不同金額的案例說明 IRR；相關數字、產品偏好與保本看法均屬影片陳述。

內容章節

約 00:00:25 · 從現金流理解 IRR

講者提出評估理財商品時應納入投入與領回時間，並開啟 Excel 示範 IRR 函數。

約 00:01:04 · 每年領取現金的案例

課堂建立投入 10 萬元、其後 15 年每年領取 1 萬元的現金流，算出約 4.8%。

約 00:02:40 · 期滿一次領回的比較

第二個案例把中間現金流設為零，比較 15 年後領回 15 萬元或 20 萬元的 IRR。

約 00:04:19 · 指數比較與保本提醒

講者比較股票指數與理財商品案例，再用網頁數據說明 IRR，提醒觀眾不要只看期滿金額或保本說法。

相關主題

內部報酬率 IRR、Excel IRR 函數、投資現金流、年化報酬率、保險與年金評估、期滿領回金額、股票指數比較、保本說法