影片導讀

這支影片以實際操作回測網頁的方式，說明如何把既有試算表與規則轉成可互動的模擬工具。講者先建立 433 資產配置情境，再逐步調整初始資金、單筆投入、是否追加、再平衡及質押借款等參數，觀察不同設定能否通過歷史測試。中段特別用不同借款額度測試清盤風險，並比較台灣與美國 433 情境。結尾則回到借款多寡、是否再平衡與期末淨資產的關係。所有數字都是片中模型設定與回測結果，不代表未來表現；質押借款與槓桿會放大風險，影片內容也不是本站的投資建議。

影片重點

• 影片介紹一款以既有試算表資料和規則製作的回測網頁，讓使用者直接調整參數並查看模擬結果。
• 講者以 433 資產配置為例，設定單筆投入、是否追加及再平衡等條件，觀察不同策略在片中回測期間的差異。
• 質押借款測試以 100 萬初始資金搭配不同借款額度，重點是檢查情境能否通過測試，以及是否出現清盤。
• 影片比較台灣與美國 433 情境，並在操作過程中反覆修正借款額度和再平衡設定，顯示結果會受到輸入條件影響。
• 結尾比較借款多寡、再平衡與不借款情境的期末淨資產，講者認為借款較多會壓低淨資產，而不再平衡的回測表現較差；這些均屬片中結果。

內容章節

約 00:00:00 · 從試算表建立互動回測工具

講者介紹學員如何利用 AI Studio、既有試算表和規則製作網頁工具，並開始建立 433 單筆投入情境。

約 00:05:59 · 設定單筆投入與質押借款

本段以 100 萬初始資金測試不追加、沒有再平衡及搭配質押借款的 433 配置，觀察模擬能否通過。

約 00:12:44 · 提高借款額度並檢查清盤

講者調整借款額度與現金參數，透過回測畫面檢查較高借款設定是否會觸發清盤。

約 00:19:28 · 比較台灣與美國 433 情境

影片並列不同市場情境，反覆校正借款及再平衡設定，並測試台灣情境可承受的片中借款額度。

約 00:25:28 · 借款、再平衡與淨資產結果

結尾比較多種設定的期末淨資產，整理講者對借款多寡與再平衡效果的觀察，並說明工具連結將放在影片留言區。

相關主題

資產配置回測、433 投資組合、質押借款風險、清盤情境測試、單筆投入、投資組合再平衡、台灣與美國市場比較、期末淨資產、AI 試算表工具