00498 【資產配置與質押策略：實現自動導航的財富管理。】2025年1月11日 CLEC投理財頻道

不要全信理財專員的建議，包括Charles Schwab financial consultant。他們可以協助開戶，但不建議完全採納他們所提的ETF或其他理財產品。
長期來看，納斯達克100指數基金和S&P 500指數基金是表現最佳的投資。除此之外的個股、基金和理財產品，通常不利於投資成功，應予以避免。

我們建議100% 投資納斯達克100指數基金

在美國：建議購買QQQ或資金較少的情況下購買QQQM，現金則可投資Money market SWVXX或短期票劵BIL、SGOV。

臺灣投資者：推薦富邦NASDAQ 00662，現金則投資中國信託美國政府0至1年期債劵ETF基金〈00864B.TW〉。

中國投資者：建議投資513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投資者：可選擇HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投資者：建議換成美金直接買QQQ，或加幣投資QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投資者：推薦購買NDQ。

英國投資者：建議投資iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金計價；歐洲則推薦EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的納斯達克指數基金為NASD11。

日本投資者：可選擇2568/1545/2631。

馬來西亞和新加坡公民：可透過輝立證劵poems cas h plus 交易賬戶購買美國QQQ。

韓國：推薦的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

從2018年起，我們在YouTube上保留了所有影片，供大家按時間順序學習投資

影片內容反映了當時市場狀況和正確的投資決策，但隨時間變化，某些策略可能不再適用，這些都是寶貴的學習資源。
觀看者應結合當時市場情況來思考影片內容，並培養自己的思考和判斷能力。
我們早期的投資建議包括某些個股和一般基金，雖然當時是良好的投資選擇，但合適的投資標的也需考量個人的風險承受能力和投資策略。

投資者永遠極度樂觀！

投資者永遠迎向陽光！

市場終將上漲！

投資需要忍耐！

財富值得等待！

訂閱、留言、按、轉發分享Apple Podcast 記得給五顆訂閱才能收到市場即時訊息

市場永遠持續上漲只漲不跌

天災人禍頻傳，房地產是風險極高的資產

大家都認為all in 納斯達克100指數基金風險很高，卻all in 1 棟房子，風災水災地震火災，加上美國的龍捲風和颶風，一來全部化為烏有。
房子燒掉的將一無所有，沒有燒掉的保險金漲一兩倍，誰付得起呀？
房子是一個消費品，是吃錢的資產，不只是風險高，還要繳稅金，還要維護費，還要買保險，而且天災一來，一切化為烏有，這種風險如此之高，竟然大家都還視而不見，將最危險的資產誤認為是最安全的資產。
納斯達克100指數基金，不用繳稅金，不用維護費，不用買保險，不怕風災水災火災地震。長期回報又高，還有比這更好的資產嗎？

第二個人借一百萬來花，花完借來的一百萬之後，還可以過幸福快樂的日子。（說不定一百萬增值到還有幾千萬。）

你想想有兩個人都只擁有一百萬。

結果經過幾年之後，兩個人都要花掉一百萬。

第一個個人花掉一百萬之後就沒錢了。得趕緊找工作做勞工。

第二個人借一百萬來花，花完借來的一百萬之後，還可以過幸福快樂的日子。（說不定一百萬增值到還有幾千萬。）

不要購買剛發行的基金

剛上市的ETF 因為市值比較小追蹤誤差都會比較大，因為他們需要用部分資金做期貨避險，市值比較小剛上市的基金，期貨的部位占整資產的部位就比較大，剛上市市值比較小的基金追蹤誤差肯定比較大，市值比較大的00662 追蹤誤差會比較小。

投資不是軍事管理，不是說一個，做一個動作

4-3-3 或是 4-4-2 的資產配置，是一個建議，你要懂資產配置精神，不是照抄。一開始資產配置圍城之後就應該自動導航。
有質押者一開始一定用 4-3-3。無質押者，如果你無法承受震盪，那就要將beta 調低，槓桿部位調低，6-2-2 beta 1.0 或 80% 比 20% beta 0.8 不持有槓桿基金。
你要依據你自己狀況做資產配置，不是我說什麼你做什麼，任何事情都要靈活應用，理解比什麼都重要。
投資不是軍事管理，不是說一個，做一個動作。
你要自己有能力做資產配置，在資產配置beta 0.8~ 1.2 之間做最適合自己的資產配置。
質押借款，每年最多只能借出你現在投資總資產（包括質押brokerage account、IRA and ROTH 都所有可投資資產。）的2% 。
你質押借款欠債每年會慢慢提升，但你的資產也是慢慢增加。你的欠債是每年增加借的2% 再加上利息。但你的資產每年是以年化報酬10% 左右成長，所已在上漲的年度，你的資產會比你欠債增值更快。
除非是一開始質押就碰到 2000年到 2009年下跌年，有可能你的欠債相對資產比例增加，但也不用擔心，我們的資產配置是你一開始做 4-3-3資產配置之後，開始質押借款過日子，每年做聰明再平衡，資產配置就自動導航，你無需理會欠款與資產比例，因為我們安全資產配置就是會讓永遠大於負債，負債與資產比在最糟糕的情況下也會保持 1.67% 以上，不會被銀行強迫還款。

(30% )簡易版模擬不同的投資者的資產配置re v 4.0f2 (上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金30% 影片00466

你無需理會之前說過的借款不要超過資產的20% ，那是過去還沒做資產配置質押借款的 Exc e l 檔案模擬之前的大概預估風險控管。

經過我們模擬，就依據我們模擬的方式一開始做好安全資產配置之後，資產就會自動資產導航，無需理會負債與資產比，因為我們模擬在2000年開始至2009年最糟糕的十年狀況都可以安全度過。

所以重點是質押借款！做好安全資產配置 4-3-3，每年聰明再平衡，每年用資產2% （如你五百萬資產。一年借10萬。有時稍高一點點也還好。）讓資產配置自動導航就可以。

以下的Exc e l 就是我們模擬安全資產配置方式。你可以研究，我們在影片中都有講解。

有問題再來信討虜。

(30% )簡易版模擬不同的投資者的資產配置re v 4.0f2 (上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金30% 影片00466

https://docs.google.com/file/d/1fCrU_QJj7

a 3OQq zGYo p p m YL31vb i9Yn5/e d it? usp=d oc s lis t_a p i&file typ e =m s e xc e l

你要做股票質押，你要知道完全理解我們的資產配置，以我們的資產配置我們的現金部位是非常多，你現金所賺的利息會比你借出來的利息金額還多，你為什麼會擔心利息的部分，請把我們的股票質押的內容看清清楚楚再去做股票，要不然你會破產。
https://docs.google.com/file/d/1KDkMJNEJLdIp7aRbhtPP-FuP2YSEuBo9/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

@Lukas_1102

老師新年好，在中國大陸，被認定為中國稅收居民，境外投資需要交20% 資本利得稅，通過港股投資QQQ，賣出獲利的話就需要交，相對比較一下，直接買境內513100，我個人理解應該是更好一點的選擇吧，溢價再高也不會達到10% 。

美國舉債發展投資國內經濟投資報酬率遠高於給付利息

20年、30年後再借新還舊所花的利息錢再滾入美國就是借錢永遠不還而且貨幣購買力持續貶值現在100萬購買力是30年前的一半。就是這樣賺去全世界資源。我們只是有要學樣，以夷制夷。
舉債上限本來就可以持續往上調高，我們與美國政府金融手段精髓如出一轍。

你先用一開始的資產的4% （或發多少股息你最多就花多少，花剩下的再投入0056）

當你的0056因為再投資股息金額就會增加。

所以你每年就是發多少股息，你就可以全部花光沒有問題，如果沒花完的就再投資，未來可以增加股息的金額。

未來00662漲到八千臺幣一股的時候，現在八十多臺幣，你應該知道現在怎麼做

投資要成功首重控制情緒，第二理解歷史，第三從未來來想現在。未來你要去向何方，才會知道正確方向與正確的事。
未來納斯達克100指數基金漲到50,000美金一股的時候，現在$500美金一股，你就知道現在該做什麼事。
未來00662漲到八千臺幣一股的時候，現在八十多臺幣，你應該知道現在怎麼做。

Hi James 老師, 您好！

我上週趁颱風假期間，蒐集了歷史數據，把0005當中的資產配置拿來跑Monte Carlo simulation。
有些地方和課程中回測Excel 不同：
1. 不考慮質押，沒有維持率問題
1. 現金部位並非用固定利率，改以SHV資料取代
1. 下跌年投入的不是初始資產的2% ，而是曾經出現總資產peak 的2% 。
確認了歷史路徑，發現與回測Excel 的結果相似，所以整個過程應該是沒有問題。

底下連結是模擬的圖形，取2000-2023或2002-2023做為抽樣母體的差距不小，但是趨勢基本一致。

這次模擬結果並未寫下文字描述，簡單說我的心得是

① 一般來說，buy&hold 搭配無腦再平衡，只要時間越長就確定會遇到越大的maximum drawdown，但是聰明再平衡十分神奇地克服這個問題，最終平均回報率CAGR分佈與QQQ同，但MDD 較少。
② 110減年齡法則，隨年紀提高債劵比例，等於盲目調低beta，沒什麼道理。純粹用低一點的CAGR，換MDD 較少而得到的安心感。
③ Lifecycle 如果完全照做，基本與all-in QLD 差異不大，本質上跟110減法則雷同，調整beta 沒有邏輯可言。
④ 我嘗試了幾種方式，可惜都沒有辦法在beta1.1 或beta1.2 情況下，獲得聰明再平衡這樣無損CAGR，但是縮減MDD 的做法。
⑤ 我想反過來用逆週期的方式再平衡，但是沒有具體的數字，鬍亂湊一通得不到什麼有用結果。

雖然投資是大道至簡，不太需要像我這樣多花時間去研究、模擬，不過這當中的各種發現還是頗有樂趣。關於上述④、⑤點，不曉得老師有沒有什麼建議呢？

從加入槓桿基金後，網上大家各種創意配置方式，或是再平衡策略，若是沒有辦法回測、沒有拿來跑Mo nte Ca rlo s im ula tio n，其實很多時候有近因偏誤、後見之明的問題而存在風險。最近有網友提出下跌年的2% 改投TQQQ，我覺得似乎頗有研究價值，找個機會再來模擬看看！

感謝你的資訊，這更增加我們的資產配置的信心，確定我們的資產配置是無敵鐵金剛堅不可摧

至於逆周期的方式其實是蠻難的，這個跟你的投資經驗和如何判斷周期有關，實在很難用固定的數據來研判，所以有空我會再影片或什麼慢慢跟大家分享，不過這個真的很難，如果沒有40年的投資經驗，很難看清整個股票市場的實質週期。
在市場不夠久的投資者，連獅子與猴子都分不清楚，怎麼可能不虧損。還以為自己是股神與小神童。

如果你知道美元是世界上最最強的貨幣，在貨幣當中讓你選擇，你一定選擇持有美元

如果這是事實，美國和美元如果是這麼強大，那投資當然是要持有美國的指數基金，而美國又是創新科技的源頭，所以更應該要投資美國納斯達克100指數基金，持有美國，持有美國的科技，持有人類的進步。

有機會失敗的事，就算有1% 成功機率不要做

在投資上，我們除了多聽成功投資者的語錄如巴菲特盲格與彼得林區，我們也可以參考有些人談他們為什麼投資失敗也是對我們有所幫助。
有機會失敗的事，就算有1% 成功機率不要做。
但在市場卻很多投資沒有成功的人談如何投資成功，那就不要浪費時間了。比如一些投顧老師，還有收費的老師，還有一些理專與股市小神童。

╖資本主義，有錢買指數，才會變富╗

╖有錢就買，買完睡覺╗。

╖復利力量╗。

富有與富豪之間的鴻溝是「借貸」。

╖投機在市場會破產╗。

本來可以退休一年用60萬，一個月有五萬。借了房貸變成無法退休

重點是房貸要本利和還。例如你借一千萬，過了寬限期，你每個月要還將近六萬，一年要還72萬，72萬是1000萬的 7.2% 。我們退休提撥率 2% ～4% 。這貸款會降低退休者的生活水準且提高風險。
例如你有三千萬退休金，一年可以花 60萬。你如果再去借一千萬房貸，你的投資資產變四千萬，一年可用 80萬，你還要還貸款 72萬一年，只剩 8萬一年可以花銷，這就是退休後還有房貸的風險。
本來可以退休一年用60萬，一個月有五萬。借了房貸變成無法退休。
除非資產有一億，一年有 200萬可以花銷，再借一千萬，一年有 220萬花銷，去掉72萬貸款繳款，一年有 148萬可以花銷，可能還可以貸款。
有錢的可以變更有錢，沒錢的想要變有錢可能還沒變有錢之前就變破產。

一般人都本末倒置，一生追求財富金錢名利與權力，其實不是一生的目的

而一生最重要的目的卻完全沒有花任何時間。
到了老了一堆錢不知道要做什麼，名利與權利也都消失殆盡，這才是最的悲哀的。
凡事先有目的再求過程，我們人生從出生到老死，你要怎麼過先想清楚，之後，如何花錢，錢是工具不是目的。

CLEC 投資理財教育學院00451 《2024年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座2023年12月29日 CLEC投資理財頻道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市場天天都上漲很美好、很快樂

我們在 YouTube 留言區有置頂留言，可以下載講義，和其他相關連接資訊

編號: 00498

發布日期: 2025-01-11

頁數: 37

原始檔名: 00498 【資產配置與質押策略：實現自動導航的財富管理。】2025年1月11日 CLEC投理財頻道 .pdf

原始檔案: 開啟檔案

市場震盪於我無關！
國際局勢與我無關！
市場分析與我無關！
財務報表與我無關！
經濟局勢與我無關！
所有一切與我無關！
無視市場聲色起浮！

免責宣告

我們影片及相關內容僅供教育目的，無營利行為。我們沒有任何討論群組或社團，如果有人邀請您加入，請小心詐騙。

我們提供的所有資訊僅為個人經驗分享，並非專業投資顧問（Certified Financial Advisor/Planner）建議。投資決策應基於個人研究，不應僅依賴影片內容。

YouTube留言區有我的置頂留言，提供講義下載和相關連結資訊

新朋友請先看我們頻道以下影片

不學習就盲目投資是危險的

觀看我們的影片並提出具體問題，包含：
影片編號和問題出現的時間點。
看過影片後提問是最有效的學習方法。

CLEC沒有討論群組，我們沒有授權任何人做任何事

我們無法知道任何群的成員組成與目的，容易遭有心人士混入。

我們推薦的投資主要是納斯達克100指數基金QQQ及各國相應發行的當地ETF

不要全信理財專員的建議，包括Charles Schwab financial consultant。他們可以協助開戶，但不建議完全採納他們所提的ETF或其他理財產品。
長期來看，納斯達克100指數基金和S&P 500指數基金是表現最佳的投資。除此之外的個股、基金和理財產品，通常不利於投資成功，應予以避免。

我們建議100% 投資納斯達克100指數基金

在美國：建議購買QQQ或資金較少的情況下購買QQQM，現金則可投資Money market SWVXX或短期票劵BIL、SGOV。

臺灣投資者：推薦富邦NASDAQ 00662，現金則投資中國信託美國政府0至1年期債劵ETF基金〈00864B.TW〉。

中國投資者：建議投資513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投資者：可選擇HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投資者：建議換成美金直接買QQQ，或加幣投資QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投資者：推薦購買NDQ。

英國投資者：建議投資iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金計價；歐洲則推薦EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的納斯達克指數基金為NASD11。

日本投資者：可選擇2568/1545/2631。

馬來西亞和新加坡公民：可透過輝立證劵poems cas h plus 交易賬戶購買美國QQQ。

韓國：推薦的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

從2018年起，我們在YouTube上保留了所有影片，供大家按時間順序學習投資

影片內容反映了當時市場狀況和正確的投資決策，但隨時間變化，某些策略可能不再適用，這些都是寶貴的學習資源。
觀看者應結合當時市場情況來思考影片內容，並培養自己的思考和判斷能力。
我們早期的投資建議包括某些個股和一般基金，雖然當時是良好的投資選擇，但合適的投資標的也需考量個人的風險承受能力和投資策略。

投資者永遠極度樂觀！

投資者永遠迎向陽光！

市場終將上漲！

投資需要忍耐！

財富值得等待！

訂閱、留言、按、轉發分享Apple Podcast 記得給五顆訂閱才能收到市場即時訊息

市場永遠持續上漲只漲不跌

天災人禍頻傳，房地產是風險極高的資產

大家都認為all in 納斯達克100指數基金風險很高，卻all in 1 棟房子，風災水災地震火災，加上美國的龍捲風和颶風，一來全部化為烏有。
房子燒掉的將一無所有，沒有燒掉的保險金漲一兩倍，誰付得起呀？
房子是一個消費品，是吃錢的資產，不只是風險高，還要繳稅金，還要維護費，還要買保險，而且天災一來，一切化為烏有，這種風險如此之高，竟然大家都還視而不見，將最危險的資產誤認為是最安全的資產。
納斯達克100指數基金，不用繳稅金，不用維護費，不用買保險，不怕風災水災火災地震。長期回報又高，還有比這更好的資產嗎？

第二個人借一百萬來花，花完借來的一百萬之後，還可以過幸福快樂的日子。（說不定一百萬增值到還有幾千萬。）

你想想有兩個人都只擁有一百萬。

結果經過幾年之後，兩個人都要花掉一百萬。

第一個個人花掉一百萬之後就沒錢了。得趕緊找工作做勞工。

第二個人借一百萬來花，花完借來的一百萬之後，還可以過幸福快樂的日子。（說不定一百萬增值到還有幾千萬。）

不要購買剛發行的基金

剛上市的ETF 因為市值比較小追蹤誤差都會比較大，因為他們需要用部分資金做期貨避險，市值比較小剛上市的基金，期貨的部位占整資產的部位就比較大，剛上市市值比較小的基金追蹤誤差肯定比較大，市值比較大的00662 追蹤誤差會比較小。

投資不是軍事管理，不是說一個，做一個動作

4-3-3 或是 4-4-2 的資產配置，是一個建議，你要懂資產配置精神，不是照抄。一開始資產配置圍城之後就應該自動導航。
有質押者一開始一定用 4-3-3。無質押者，如果你無法承受震盪，那就要將beta 調低，槓桿部位調低，6-2-2 beta 1.0 或 80% 比 20% beta 0.8 不持有槓桿基金。
你要依據你自己狀況做資產配置，不是我說什麼你做什麼，任何事情都要靈活應用，理解比什麼都重要。
投資不是軍事管理，不是說一個，做一個動作。
你要自己有能力做資產配置，在資產配置beta 0.8~ 1.2 之間做最適合自己的資產配置。
質押借款，每年最多只能借出你現在投資總資產（包括質押brokerage account、IRA and ROTH 都所有可投資資產。）的2% 。
你質押借款欠債每年會慢慢提升，但你的資產也是慢慢增加。你的欠債是每年增加借的2% 再加上利息。但你的資產每年是以年化報酬10% 左右成長，所已在上漲的年度，你的資產會比你欠債增值更快。
除非是一開始質押就碰到 2000年到 2009年下跌年，有可能你的欠債相對資產比例增加，但也不用擔心，我們的資產配置是你一開始做 4-3-3資產配置之後，開始質押借款過日子，每年做聰明再平衡，資產配置就自動導航，你無需理會欠款與資產比例，因為我們安全資產配置就是會讓永遠大於負債，負債與資產比在最糟糕的情況下也會保持 1.67% 以上，不會被銀行強迫還款。

(30% )簡易版模擬不同的投資者的資產配置re v 4.0f2 (上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金30% 影片00466

你無需理會之前說過的借款不要超過資產的20% ，那是過去還沒做資產配置質押借款的 Exc e l 檔案模擬之前的大概預估風險控管。

以下的Exc e l 就是我們模擬安全資產配置方式。你可以研究，我們在影片中都有講解。

有問題再來信討虜。

(30% )簡易版模擬不同的投資者的資產配置re v 4.0f2 (上漲年槓桿基金賺的部分轉到現金30% 影片00466

https://docs.google.com/file/d/1fCrU_QJj7

a 3OQq zGYo p p m YL31vb i9Yn5/e d it? usp=d oc s lis t_a p i&file typ e =m s e xc e l

你要做股票質押，你要知道完全理解我們的資產配置，以我們的資產配置我們的現金部位是非常多，你現金所賺的利息會比你借出來的利息金額還多，你為什麼會擔心利息的部分，請把我們的股票質押的內容看清清楚楚再去做股票，要不然你會破產。
https://docs.google.com/file/d/1KDkMJNEJLdIp7aRbhtPP-FuP2YSEuBo9/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

@Lukas_1102

老師新年好，在中國大陸，被認定為中國稅收居民，境外投資需要交20% 資本利得稅，通過港股投資QQQ，賣出獲利的話就需要交，相對比較一下，直接買境內513100，我個人理解應該是更好一點的選擇吧，溢價再高也不會達到10% 。

美國舉債發展投資國內經濟投資報酬率遠高於給付利息

20年、30年後再借新還舊所花的利息錢再滾入美國就是借錢永遠不還而且貨幣購買力持續貶值現在100萬購買力是30年前的一半。就是這樣賺去全世界資源。我們只是有要學樣，以夷制夷。
舉債上限本來就可以持續往上調高，我們與美國政府金融手段精髓如出一轍。

你先用一開始的資產的4% （或發多少股息你最多就花多少，花剩下的再投入0056）

當你的0056因為再投資股息金額就會增加。

所以你每年就是發多少股息，你就可以全部花光沒有問題，如果沒花完的就再投資，未來可以增加股息的金額。

未來00662漲到八千臺幣一股的時候，現在八十多臺幣，你應該知道現在怎麼做

投資要成功首重控制情緒，第二理解歷史，第三從未來來想現在。未來你要去向何方，才會知道正確方向與正確的事。
未來納斯達克100指數基金漲到50,000美金一股的時候，現在$500美金一股，你就知道現在該做什麼事。
未來00662漲到八千臺幣一股的時候，現在八十多臺幣，你應該知道現在怎麼做。

Hi James 老師, 您好！

我上週趁颱風假期間，蒐集了歷史數據，把0005當中的資產配置拿來跑Monte Carlo simulation。
有些地方和課程中回測Excel 不同：
1. 不考慮質押，沒有維持率問題
1. 現金部位並非用固定利率，改以SHV資料取代
1. 下跌年投入的不是初始資產的2% ，而是曾經出現總資產peak 的2% 。
確認了歷史路徑，發現與回測Excel 的結果相似，所以整個過程應該是沒有問題。

底下連結是模擬的圖形，取2000-2023或2002-2023做為抽樣母體的差距不小，但是趨勢基本一致。

這次模擬結果並未寫下文字描述，簡單說我的心得是

① 一般來說，buy&hold 搭配無腦再平衡，只要時間越長就確定會遇到越大的maximum drawdown，但是聰明再平衡十分神奇地克服這個問題，最終平均回報率CAGR分佈與QQQ同，但MDD 較少。
② 110減年齡法則，隨年紀提高債劵比例，等於盲目調低beta，沒什麼道理。純粹用低一點的CAGR，換MDD 較少而得到的安心感。
③ Lifecycle 如果完全照做，基本與all-in QLD 差異不大，本質上跟110減法則雷同，調整beta 沒有邏輯可言。
④ 我嘗試了幾種方式，可惜都沒有辦法在beta1.1 或beta1.2 情況下，獲得聰明再平衡這樣無損CAGR，但是縮減MDD 的做法。
⑤ 我想反過來用逆週期的方式再平衡，但是沒有具體的數字，鬍亂湊一通得不到什麼有用結果。

感謝你的資訊，這更增加我們的資產配置的信心，確定我們的資產配置是無敵鐵金剛堅不可摧

至於逆周期的方式其實是蠻難的，這個跟你的投資經驗和如何判斷周期有關，實在很難用固定的數據來研判，所以有空我會再影片或什麼慢慢跟大家分享，不過這個真的很難，如果沒有40年的投資經驗，很難看清整個股票市場的實質週期。
在市場不夠久的投資者，連獅子與猴子都分不清楚，怎麼可能不虧損。還以為自己是股神與小神童。

如果你知道美元是世界上最最強的貨幣，在貨幣當中讓你選擇，你一定選擇持有美元

如果這是事實，美國和美元如果是這麼強大，那投資當然是要持有美國的指數基金，而美國又是創新科技的源頭，所以更應該要投資美國納斯達克100指數基金，持有美國，持有美國的科技，持有人類的進步。

有機會失敗的事，就算有1% 成功機率不要做

在投資上，我們除了多聽成功投資者的語錄如巴菲特盲格與彼得林區，我們也可以參考有些人談他們為什麼投資失敗也是對我們有所幫助。
有機會失敗的事，就算有1% 成功機率不要做。
但在市場卻很多投資沒有成功的人談如何投資成功，那就不要浪費時間了。比如一些投顧老師，還有收費的老師，還有一些理專與股市小神童。

╖資本主義，有錢買指數，才會變富╗

╖有錢就買，買完睡覺╗。

╖復利力量╗。

富有與富豪之間的鴻溝是「借貸」。

╖投機在市場會破產╗。

本來可以退休一年用60萬，一個月有五萬。借了房貸變成無法退休

重點是房貸要本利和還。例如你借一千萬，過了寬限期，你每個月要還將近六萬，一年要還72萬，72萬是1000萬的 7.2% 。我們退休提撥率 2% ～4% 。這貸款會降低退休者的生活水準且提高風險。
例如你有三千萬退休金，一年可以花 60萬。你如果再去借一千萬房貸，你的投資資產變四千萬，一年可用 80萬，你還要還貸款 72萬一年，只剩 8萬一年可以花銷，這就是退休後還有房貸的風險。
本來可以退休一年用60萬，一個月有五萬。借了房貸變成無法退休。
除非資產有一億，一年有 200萬可以花銷，再借一千萬，一年有 220萬花銷，去掉72萬貸款繳款，一年有 148萬可以花銷，可能還可以貸款。
有錢的可以變更有錢，沒錢的想要變有錢可能還沒變有錢之前就變破產。

一般人都本末倒置，一生追求財富金錢名利與權力，其實不是一生的目的

而一生最重要的目的卻完全沒有花任何時間。
到了老了一堆錢不知道要做什麼，名利與權利也都消失殆盡，這才是最的悲哀的。
凡事先有目的再求過程，我們人生從出生到老死，你要怎麼過先想清楚，之後，如何花錢，錢是工具不是目的。

CLEC 投資理財教育學院00451 《2024年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座2023年12月29日 CLEC投資理財頻道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

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00498 【資產配置與質押策略：實現自動導航的財富管理。】2025年1月11日 CLEC投理財頻道

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