00533 【活著比回報率重要：先定現金比例，再選 Beta，投資就穩了】2025年9月27日

相關資料

• 上一篇簡報: 00532 【退休現金流的選擇：以房養老；只有投資基因進化成高等DNA 才能在惡劣市場環境存活。】2025年9月20日
• 下一篇簡報: 00534 【退休資產配置與提領率：活著比回報率更重要】2025年10月4日

文件正文

市場長期只有上漲

Clubhouse 輕鬆聊投資CLEC 投資理財頻道

2025年9月27日

YouTube 影片編號 00533

市場震盪於我無關！

• 市場震盪於我無關！

• 國際局勢與我無關！

• 市場分析與我無關！

• 財務報表與我無關！

• 經濟局勢與我無關！

• 所有一切與我無關！

• 無視市場聲色起浮！

不學習就盲目投資是危險的

• 觀看我們的影片並提出具體問題，包含：

• 影片編號和問題出現的時間點。

• 看過影片後提問是最有效的學習方法。

區域：內容區分為美國、臺灣、中國‥

• https://filedn.com/lkVzkKM9Ep4uX0mqz8WR9Tm/clec-faq/

• CLEC 投資理財頻道 (短篇 FAQ) - NotebookLM •• https://share.google/GYYttc3r2OBFFYPlJ 右上方有功能選單：

• 首頁：回到主頁。

• 區域：內容區分為美國、臺灣、中國‥。

• 問與答：使用 NotebookLM進行互動式的問與答。

• 關於：介紹 CLEC 投資理財頻頻。

大道至簡投資法資訊分享網 (乘豐領航) https://filedn.com/lkVzkKM9Ep4uX0mqz8WR9Tm/cfn/

• • 「CLEC 輕鬆聊投資」 NotebookLM 已上線（要有google account ) 感謝乘豐建立這系統。
• • https://notebooklm.google.com/notebook/736acf71-c8bf-4b46-992b-4badda3838f0

ChatGPT : CLEC James Investment Channel

• https://chatgpt.com/g/g-Q8Y2TmEcq-clec-james-investment-channel

Watch " 投資翻譯官" on YouTube

• https://youtube.com/@fyinvesttalk?si=1abr4RR_iq5CXqYi

00615A 短篇，例子其實每個人的狀況是不太一樣，例如他是單身沒有後代

資產配置不同的人還是有不同的狀況不過現金的比例是重點。

當你現金比例出來之後， b e ta 就會在一個區間，你需要提領得多的人b e ta 要低一點。

30% 現金的資產配置，最高的b e ta 就是433 b e ta 1.0，最多就是用資產的2% ，最低的b e ta 就是70 30(703) b e ta 1.0 最多就是用資產的3% 。

40% 現金的資產配置，最高的b e ta 就是334 b e ta 0.9，最多就是用資產的3% ，最低的b e ta 就是60 40(604) b e ta 0.6 最多就是用資產的4% 。

50% 現金的資產配置，最高的b e ta 就是325 b e ta 0.7，最多就是用資產的4% ，最低的b e ta 就是50 50 (505) b e ta 0.5 最多就是用資產的5% 。

針對已退休人士沒有收入，具備15年年開銷的現金是一個安全的現金水位

• 但是一開始就具備15年現金的資產配置難度是相對高，也是沒有絕對的必要。

• 現金要能從市場高點下跌開始算起15年以上才能夠等到投資部位的資產翻倍。

• 折衷的辦法就是依據前一頁的資產配置，再加上當市場上漲年你可以做再平衡動作將現金慢慢拉高到具備15年的年開銷水位。

• 而不具備15年年開銷的資產配置在下跌年最好不要做再平衡動作，消耗現金部位是一個風險。

• 長線投資最重要的在於活著，而不是回報率。

CLEC沒有討論群組，我們沒有授權任何人做任何事

• 我們無法知道任何群的成員組成與目的，容易遭有心人士混入。

我們推薦的投資主要是納斯達克100指數基金QQQ及各國相應發行的當地ETF

• 不要全信理財專員的建議，包括Charles Schwab financial consultant。他們可以協助開戶，但不建議完全採納他們所提的ETF或其他理財產品。

• 長期來看，納斯達克100指數基金和S&P 500指數基金是表現最佳的投資。除此之外的個股、基金和理財產品，通常不利於投資成功，應予以避免。

我們建議100% 投資納斯達克100指數基金

在美國：建議購買QQQ或資金較少的情況下購買QQQM，現金則可投資Money market SWVXX或短期票劵BIL、SGOV，BOXX 臺灣投資者：推薦富邦NASDAQ 00662，現金則投資中國信託美國政府0至1年期債劵ETF基金〈00865B.TW〉。

中國投資者：建議投資513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投資者：可選擇HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投資者：建議換成美金直接買QQQ，或加幣投資QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投資者：推薦購買NDQ。

英國投資者：建議投資iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金計價；歐洲則推薦EQQQ、SP500指數基金：CSPX.L。

巴西：近期推出的納斯達克指數基金為NASD11。

日本投資者：可選擇2568/1545/2631。

馬來西亞和新加坡公民：可透過輝立證劵poems cas h plus 交易賬戶購買美國QQQ。

韓國：推薦的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

• https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

從2018年起，我們在YouTube上保留了所有影片，供大家按時間順序學習投資

• 影片內容反映了當時市場狀況和正確的投資決策，但隨時間變化，某些策略可能不再適用，這些都是寶貴的學習資源。

• 觀看者應結合當時市場情況來思考影片內容，並培養自己的思考和判斷能力。

• 我們早期的投資建議包括某些個股和一般基金，雖然當時是良好的投資選擇，但合適的投資標的也需考量個人的風險承受能力和投資策略。

現在的社群媒體環境變動快速，有時候頻道可能會在沒有預警的情況下被封鎖或下架

• 為了避免失聯，建議大家不要只追蹤我們在單一平臺上的帳號。

除了YouTube，也請一併追蹤我們的 Facebook、Podcast 或Clubhouse 頻道。這樣一來，若其中某個平臺的頻道遭遇限制或被關閉，你仍能第一時間透過其他平臺取得最新消息。

• 一旦發生頻道異常，我們也會在其他平臺上公告新的頻道資訊，確保大家不會錯過任何重要內容。

投資者永遠極度樂觀！

投資者永遠迎向陽光！

市場終將上漲！

投資需要忍耐！

財富值得等待！

訂閱、留言、按、轉發分享Apple Podcast 記得給五顆訂閱才能收到市場即時訊息

市場永遠持續上漲只漲不跌

在香港：China AMC NASDAQ 100 ETF HKD 3086； China AMC NASDAQ 100 ETF USD 9086；iSha re s 安碩納斯達克100 ETF 2834（港元）/9834（美元）/3455 Inve s c o QQQ Trus t, Se rie s 1

Watch " 投資翻譯官" on YouTube

• https://youtube.com/@fyinvesttalk?si=1abr4RR_iq5CXqYi

00615A 短篇，例子其實每個人的狀況是不太一樣，例如他是單身沒有後代

• 不同的人還是有不同的資產配置狀況，不過現金的比例是重點。

• 需要從資產提領多少資金決定現金比例，現金比例確定之後就確定 beta 會在一個區間，你需要提領得多的人beta 要低一點。

• 30% 現金的資產配置，最高的beta 就是433 beta 1.0，最多就是用資產的2% ，最低的beta就是70 30(703) beta 1.0 最多就是用資產的3% 。

• 40% 現金的資產配置，最高的beta 就是334 beta 0.9，最多就是用資產的3% ，最低的beta就是60 40(604) beta 0.6 最多就是用資產的4% 。

• 50% 現金的資產配置，最高的beta 就是325 beta 0.7，最多就是用資產的4% ，最低的beta就是50 50 (505) beta 0.5 最多就是用資產的5% 。

針對已退休人士沒有收入，具備15年年開銷的現金是一個安全的現金水位

• 但是一開始就具備15年現金的資產配置難度是相對高，也是沒有絕對的必要。

• 現金要能從市場高點下跌開始算起15年以上才能夠等到投資部位的資產翻倍。

• 折衷的辦法就是依據前一頁的資產配置，再加上當市場上漲年你可以做再平衡動作將現金慢慢拉高到具備15年的年開銷水位。

• 而不具備15年年開銷的資產配置在下跌年最好不要做再平衡動作，消耗現金部位是一個風險。

• 長線投資最重要的在於活著，而不是回報率。

銀行的理專和保險經紀有他們的原罪，這也不能怪他們，也是他們養家活口的生存之道，但是我們就是要認清楚他們的實質目的，與客戶利益相衝突。

銀行的理專就如人工智能，他們不會比客戶更專業更聰明，你完全不懂那他就完全裝不懂賣給你很糟糕的資產。

如果你完全懂，就不可能賣不合時宜的產品，只是請他服務，我們是用金融業的服務，不是為他們打工，這就是銀行的理專、保險經紀不會比他的客戶更聰明。

所以如果年紀很大，比如說已經7、80歲還有30年的壽命，那應該要多花一點，不要只花2% 。改變資產配置可以花銷5% 或更多

如果年化報酬是15% ，你的年開銷是2% ，那資產成長將13% 成長，30年後資產會增值40倍。

所以如果年紀很大，比如說已經7、80歲還有30年的壽命，那應該要多花一點，不要只花2% 。改變資產配置可以花銷5% 或更多

年紀大的朋友應該要多花一點資產，但是股票增值就不是最大的目的，所以可以將資產做505，406或者是415、 316的資產配置，這樣子應該一年可以花資產的5% ～6％。

在當時2022年10月QQQ $260。現在 2025年九月QQQ $590

• 當時市場是非常的恐懼，所以當大家非常恐懼的時候是一個極佳的買點

• 我們都應該要學會這種人家恐懼我們一定要貪婪的投資聖杯。

我們頻道是專門開腦洞的頻道

• 因為從來沒有人這樣教我們，也從來沒有書本這樣教資本主義的真實本質。

• 這是整個社會制度在奴化人民的制度，沒有人會告訴我們這些事真相。

• 在20年前突然發現這個資本主義的楚門世界是在奴化勞工，奴化新興國家，所以我們一定要學會真正的資本主義船堅炮利的金融操作才能夠改變我們世世代代與民族的命運。

CLEC 投資理財教育學院00451 《2024年度》投資第一堂課：價值一億元的投資人生講座2023年12月29日 CLEC投資理財頻道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市場天天都上漲很美好、很快樂

我們在 YouTube 留言區有置頂留言，可以下載講義，和其他相關連接資訊

• 或寫email 給我

• [email protected]

• [email protected]