00005 专题 2024年4月4日 rev 4.0

相关资料

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文档正文

市场震荡于我无关！

• 市场震荡于我无关！

• 国际局势与我无关！

• 市场分析与我无关！

• 财务报表与我无关！

• 经济局势与我无关！

• 所有一切与我无关！

• 无视市场声色起浮！

不学习就盲目投资是危险的

• 观看我们的影片并提出具体问题，包含：

• 影片编号和问题出现的时间点。

• 看过影片后提问是最有效的学习方法。

CLEC没有讨论群组，我们没有授权任何人做任何事

• 我们无法知道任何群的成员组成与目的，容易遭有心人士混入。

我们推荐的投资主要是纳斯达克100指数基金QQQ及各国相应发行的当地ETF

• 不要全信理财专员的建议，包括Charles Schwab financial consultant。他们可以协助开户，但不建议完全采纳他们所提的ETF或其他理财产品。

• 长期来看，纳斯达克100指数基金和S&P 500指数基金是表现最佳的投资。除此之外的个股、基金和理财产品，通常不利于投资成功，应予以避免。

我们建议100% 投资纳斯达克100指数基金

在美国：建议购买QQQ或资金较少的情况下购买QQQM，现金则可投资Money market SWVXX或短期票券BIL、SGOV。

台湾投资者：推荐富邦NASDAQ 00662，现金则投资中国信托美国政府0至1年期债券ETF基金〈00864B.TW〉。

中国投资者：建议投资513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投资者：可选择HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投资者：建议换成美金直接买QQQ，或加币投资QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投资者：推荐购买NDQ。

英国投资者：建议投资iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金计价；欧洲则推荐EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的纳斯达克指数基金为NASD11。

日本投资者：可选择2568/1545/2631。

马来西亚和新加坡公民：可透过辉立证券poems cas h plus 交易账户购买美国QQQ。

韩国：推荐的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

从2018年起，我们在YouTube上保留了所有影片，供大家按时间顺序学习投资

• 影片内容反映了当时市场状况和正确的投资决策，但随时间变化，某些策略可能不再适用，这些都是宝贵的学习资源。

• 观看者应结合当时市场情况来思考影片内容，并培养自己的思考和判断能力。

• 我们早期的投资建议包括某些个股和一般基金，虽然当时是良好的投资选择，但合适的投资标的也需考量个人的风险承受能力和投资策略。

投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

订阅、留言、按、转发分享Apple Podcast 记得给五颗订阅才能收到市场即时讯息

市场永远持续上涨只涨不跌

市场永远无法预测！

• 任何资产配置在最差的市场最佳的资产配置也是会下跌80%净资产只剩 20% 。

• 任何资产配置在最差的市场最糟糕的状况下资产会减损88% ，只剩下12% 。

• 如果投资经验不足，或者从来没有经历过市场下跌，无法接受资产减损80% 以上的投资者，投资前必须谨慎。

(50%)模拟不同的投资者的资产配置rev 3.0 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 20240405b

建议用我们的资产配置能够在最差市场况下，维持率还可以稍高于167% 的资产配置以上相对安全。

(50%)模拟不同的投资者的资产配置rev 3.0 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 20240405b

状况二最低维持率 175%

状况三最低维持率 185%

(30%)模拟不同的投资者的资产配置rev 3.0 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 20240405b

状况三最低维持率 175%

以上都可以在最糟糕的市场状况维持高于 167% 维持率。

台湾股息会有一些税务问题，也是要考量的

老师：我最近在思考之后退休后80% 的QQQ和20% 的0056. （0056的配息可以完全支付我一年的开销）. 现金留2年. 质押账户的部份不去用它. 把它当成一个水库做调节或紧急调度使用）不知是否可行. 谢谢老师

如果 20% 的0056股息可以满足你们的开销。其余的 80% 可以用状况四之一（5.8倍。），或状况五之一（5.82倍。），回报可能会高一些。

台湾的投资朋友（美国投资朋友没质押，也可以考虑这种方式）如果原本你的资产的2% 可以提供你的年开销，那也可以用50% 的0056（ SPHD)股息可以满足你们的开销。另外 50% 用状况四之一（5.8倍。），或状况五之一（5.82倍。）回报可能会高一些。(这方式不太适合美国投资者。因为除了股息要收税，再平衡资本利得税也是很高，所以美国投资者要考虑税务问题。）

台湾股息会有一些税务问题，也是要考量的。

100% QQQ 在我们模拟期间上涨2.82倍。

• https://docs.google.com/file/d/1xeJLBxGD_iGOZTNtuT5kkG78KVyfgDoy/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

聪明再平衡和无脑再平衡的方式

• 无脑在平衡：就是加总之后再平均。 例如现金和两倍杠杆基金原本是。 杠杆基金 20% 20万：现金 20% 20万，经过一年之后市场下跌杠杆基金的金额变成 15万，现金变成21万。

无脑在平衡，就是 （ 15 + 21 ）/2 = 18，所以就从现金拿30,000买两倍杠杆基金让两边都变成18万。

• 聪明再平衡：就是市场上涨年将杠杆基金上涨的部分 30% 货50% 转到现金。下跌年就是将现金转一年的生活费（也是资产一开始的2% ）到杠杆基金。 例如一开始杠杆基金 20% 20万：现金 20% 20万，经过一年之后市场下跌杠杆基金的金额变成 15万，现金变成21万。现金转两万到杠杆基金，变成 17万杠杆基金 19万现金。经过一年如果上涨杠杆基金的金额变成 23万，现金变成21万。就转杠杆基金上涨的3万的一半（50% ）或者有1万（30% ）到现金。

(50%)模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 20240409b

• https://docs.google.com/file/d/18GB1Y02a1rJKHJD_qoRv5tudzVUeHMgO/edit？usp=docslist_api&filetype=msexcel

• 状况一质押借款 60% 20% 20% 上涨年杠杆基金赚钱的部分转转50% 到现金部位，最终净资产成长倍数 3.06倍。净资产相对原始净资产比例 16%

• 状况二质押借款 50% 25% 25% 上涨年杠杆基金赚钱的部分转转50% 到现金部位，最终净资产成长倍数 2.79倍。净资产相对原始净资产比例 21%

• 状况三质押借款 40% 30% 30% 上涨年杠杆基金赚钱的部分转转50% 到现金部位，最终净资产成长倍数 2.52 倍。净资产相对原始净资产比例 25%

• 状况六不质押借款没杠杆基金 80% 20% 最终净资产成长倍数 1.4倍。净资产相对原始净资产比例 23%

• 状况七不质押借款没杠杆基金 80% 20% 最终净资产成长倍数 0.717倍。净资产相对原始净资产比例 12%

• 状况八已经质押借款12% 留 24% 现金其余用状况一、上涨年杠杆基金赚钱的部分转转50% 到现金部位，最终净资产成长倍数 2.81 倍。净资产相对原始净资产比例 19%

状况1～8 上涨年杠杆基金增值部分转50% 到现金的比较表格状况1～8 上涨年杠杆基金增值部分转50% 到现金的表格

状况原型基金现金部位比例杠杆基金比例赚钱部分转最终资产成最低净资产相对现金比例长倍数原始净资产比例

状况一60% 20% 20% 50% 3.06倍 16%状况二50% 25% 25% 50% 2.79倍 21%状况三40% 30% 30% 50% 2.52倍 25%状况四之一40% 30% 30% 无脑再平衡 5.8倍 26%状况五之一60% 20% 20% 无脑再平衡 5.2倍 24%状况六80% 20% 0% 无 1.4倍 23%状况七100% 无质押无 0.72倍 12%状况八扣除2X质押现金剩余的资金扣除2X质押现金剩余扣除2X质押现的资金使用状况一资产金剩余的资金再50% 2.81倍 19%再使用状况一配置再加上2X质押现使用状况一配置配置金

不同的市场状况对于资产配置会有不同的绩效表

• 所有的模拟都是从2000 年高点到2023年3月，这种市场的状况是一种下跌横盘震荡上涨的市场。

• 不同的市场状况对于资产配置会有不同的绩效表。

• 从2000 年高点到2023年3月模拟的这一段时间的资产配置，对于上升趋势时的市场或完全下跌或横盘市场会得到完全不同的结果。

• 我们的模拟不是为了验证哪一个绩效好或哪个绩效差，而是要保证资产配置在市场最糟糕的情况之下还能活着。

(30%)模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 20240409b

• https://docs.google.com/file/d/1Q08axBlAieDsLUmC7v3X9XStdu1ICkN0/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel

状况六不质押借款没杠杆基金 80% 20% 最终净资产成长倍数 1.4倍。23%

各种资产配置的成长倍数

• 状况一质押借款 60% 20% 20% 上涨年杠杆基金赚钱的部分转转30% 到现金部位，最终净资产成长倍数 4.10倍。净资产相对原始净资产比例 15%

• 状况二质押借款 50% 25% 25% 上涨年杠杆基金赚钱的部分转转30% 到现金部位，最终净资产成长倍数 3.87倍。净资产相对原始净资产比例 19%

• 状况三质押借款 40% 30% 30% 上涨年杠杆基金赚钱的部分转转30% 到现金部位，最终净资产成长倍数 3.64 倍。净资产相对原始净资产比例 23%

• 状况六不质押借款没杠杆基金 80% 20% 最终净资产成长倍数 1.4倍。23%

• 状况七不质押借款没杠杆基金 100% 原型基金，最终净资产成长倍数 0.717倍。净资产相对原始净资产比例 12%

• 状况八已经质押借款12% 留 24% 现金其余用状况一、上涨年杠杆基金赚钱的部分转转30% 到现金部位。最终净资产成长倍数 3.92 倍。净资产相对原始净资产比例 18%

状况1～8 上涨年杠杆基金增值部分转30% 到现金的表格状况原型基金现金部位比例杠杆基金赚钱部分转现金最终净资产净资产相对原比例比例成长倍数始净资产比例

状况一 60% 20% 20% 30% 4.10倍 15%状况二 50% 25% 25% 30% 3.87倍 19%状况三 40% 30% 30% 30% 3.64倍 23%状况四之一 40% 30% 30% 无脑再平衡 5.80倍 26%状况五之一 60% 20% 20% 无脑再平衡 5.21倍 24%状况六无 80% 20% 无 1.4倍 23%质押借款状况七无 100% 0% 0% 无 0.717倍 12%质押借款状况八扣除2X质押扣除2X质押现金剩扣除2X质押现金剩余的余的资金使用状况现金剩余的30% 3.92倍 18%资金再使用一资产配置再加上资金再使用状况一配置 2X质押现金状况一配置

• 我们谈的都是，一开始的策略选定之后就一次投入，让资产自动导航！除非中途有突发状况改变。如突然要资金买房付 downpay，或突然需要一大笔的支出。才需要从状况一～状况三，重新依据状况八的资产配置，重新配置重新设定以新的资产配置为自动导航。

不同的投资者的资产配置比较表格 rev 3.0

• https://docs.google.com/file/d/1RZyr0TOnyul7VFXXpC2QlslxhypPlOtg/edit?usp=docslist_api&filetype=msexcel

资金，不同退休投资安排就是紧急备用金

还未退休的投资者的资产配置有质押没质押一开始没有借出一大笔资金一开始借出一大笔资金完全没有质押借款从投资资产取钱无需从投资产取钱从投资资产取钱无需从投资产取钱从投资资产取钱无需从投资产取钱还未退无需预留紧急备用金，质押无需预留紧急备用金，质已经借出的资产不能超过质押已经借出的资产不能请参考我们的文件【不同无需预留紧急备用金，质押额度休额度就是紧急备用金。 押额度就是紧急备用金。 资产20%。 超过质押资产20%。

资金，不同退休投资安排就是紧急备用金。

！】资产配置参考编号00005专资产配置参考编号00005专无需预留紧急备用金，质押额无需预留紧急备用金资产配置参考编号00005专题影题影片状况一～状况三。 题影片状况一～状况八。 度就是紧急备用金。 ，质押额度就是紧急不同资金，不同退休投资片状况一～状况八。不可以用状不可以用状况七，因为有备用金。 安排！.docx 况七，因为有市场跌到零的风险每年可以借出资产 2%出来市场跌到零的风险。 资产配置参考编号00005专题 https://docs.google.com。

过日子。 影片只能用状况八。 资产配置参考编号 /file/d/1xeJ LBxGD_iGOZ资产配置参考编号00005专 00005专题影片只能用 TNtuT5kkG78KVyfgDoy/每月多余的薪资可以再投入题影片状况一～状况八。 每年可以借出2%出来过日子。 状况八。 edit? usp=docslist_api&fi市场。 薪资结余可以再投入市场 letype=msword。

，可以一开始做成Beta 1.1 每月多余的薪资可以再投入市每月多余的薪资可以。 场。 再投入市场。 没质押，需要从资产取钱，不可以用杠杆。

请参考没质押，从投资资产取钱

已经退休的投资者的资产配置有质押没质押一开始没有借出一大笔资金一开始借出一大笔资金完全没有质押借款从投资资产取钱无需从投资产取钱从投资资产取钱无需从投资产取钱从投资资产取钱无需从投资产取钱已经退无需预留紧急备用金，质押无需预留紧急备用金，质已经借出的资产不能超过质押已经借出的资产不能请参考我们的文件【不同无需预留紧急备用金，以下资产休额度就是紧急备用金。 押额度就是紧急备用金。 资产20%。 超过质押资产20%。 资金，不同退休投资安排配置的现金部位就是紧急备用金！】 。

资产配置参考编号00005专资产配置参考编号00005专无需预留紧急备用金，质押额无需预留紧急备用金题影片状况一～状况三。 题影片状况一～状况八。 度就是紧急备用金。 ，质押额度就是紧急不同资金，不同退休投资资产配置参考编号00005专题影不可以用状况七，因为有备用金。 安排！.docx 片状况一～状况八。不可以用状每年可以借出2%出来过日子市场跌到零的风险。 资产配置参考编号00005专题 https://docs.google.com 况七，因为有市场跌到零的风险。 影片只能用状况八。 资产配置参考编号 /file/d/1xeJ LBxGD_iGOZ。

00005专题影片只能用 TNtuT5kkG78KVyfgDoy/如果2%资金不足以过日子。 每年可以借出2%出来过日子。 状况八 edit? usp=docslist_api&fi不可以质押。请参考没质押 letype=msword。

，从投资资产取钱的栏位建如果2%资金不足以过日子。不议。 可以质押。 没质押，需要从资产取钱，不可以用杠杆。

请参考没质押，从投资资产取钱。

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

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