00493 2024年11月30日

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文档正文

市场长期只有上涨

Clubhouse 轻松聊投资CLEC 投资理财频道2024年11月30日

市场震荡于我无关！

• 市场震荡于我无关！

• 国际局势与我无关！

• 市场分析与我无关！

• 财务报表与我无关！

• 经济局势与我无关！ 安心

• 所有一切与我无关！

• 无视市场声色起浮！

不学习就盲目投资是危险的

• 观看我们的影片并提出具体问题，包含：

• 影片编号和问题出现的时间点。

• 看过影片后提问是最有效的学习方法。

CLEC没有讨论群组，我们没有授权任何人做任何事

• 我们无法知道任何群的成员组成与目的，容易遭有心人士混入。

我们推荐的投资主要是纳斯达克100指数基金QQQ及各国相应发行的当地ETF

• 不要全信理财专员的建议，包括Charles Schwab financial consultant。他们可以协助开户，但不建议完全采纳他们所提的ETF或其他理财产品。

• 长期来看，纳斯达克100指数基金和S&P 500指数基金是表现最佳的投资。除此之外的个股、基金和理财产品，通常不利于投资成功，应予以避免。

我们建议100% 投资纳斯达克100指数基金

在美国：建议购买QQQ或资金较少的情况下购买QQQM，现金则可投资Money market SWVXX或短期票券BIL、SGOV。

台湾投资者：推荐富邦NASDAQ 00662，现金则投资中国信托美国政府0至1年期债券ETF基金〈00864B.TW〉。

中国投资者：建议投资513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投资者：可选择HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投资者：建议换成美金直接买QQQ，或加币投资QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投资者：推荐购买NDQ。

英国投资者：建议投资iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金计价；欧洲则推荐EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的纳斯达克指数基金为NASD11。

日本投资者：可选择2568/1545/2631。

马来西亚和新加坡公民：可透过辉立证券poems cas h plus 交易账户购买美国QQQ。

韩国：推荐的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

从2018年起，我们在YouTube上保留了所有影片，供大家按时间顺序学习投资

• 影片内容反映了当时市场状况和正确的投资决策，但随时间变化，某些策略可能不再适用，这些都是宝贵的学习资源。

• 观看者应结合当时市场情况来思考影片内容，并培养自己的思考和判断能力。

• 我们早期的投资建议包括某些个股和一般基金，虽然当时是良好的投资选择，但合适的投资标的也需考量个人的风险承受能力和投资策略。

投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

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市场永远持续上涨只涨不跌

CLEC James Investment Advisor

• https://chatgpt.com/g/g-Q8Y2TmEcq-clec-james-investment-advisor

• 金融环境的主要风险是「未能在长达半个世纪的投资生涯中累积足够资产（就是没做到有钱就买打死不卖。），且未能明智地花用这些资产。」（赚足够多的钱，花足够多的钱。）。

• 金融环境中的最大风险，不是短期波动或市场崩盘，而是你在长达半个世纪的投资生涯中，未能累积足够的资产。简单来说，就是有钱时不敢买，或买了却不肯长期持有。

• 时间就是金钱，你还要短线操作虚度光阴浪费财富吗？再者，当你成功累积资产时，却没有智慧地妥善运用，这同样是风险。

• 每天提醒自己，投资的最终目标并不是追求暴富，而是要降低终其一生陷入财务困境的风险。致富的捷径或许诱惑人，但最重要的是如何确保自己不至于因为错误的决策而陷入贫困。

要实现这个目标，最有效的方式就是选择一种简单、无趣、低成本且被动的投资策略，专注于稳健的股票指数基金投资。搭配由美国政府担保的高信誉证券（如国库券 T-Bill，这些短期债券几乎等同于现金），为自己带来财务与心灵上的双重平静。这样的投资方式，或许不华丽，但却能在你漫长的投资旅程中提供最踏实的保障。

一定要每天对自己耳提面命，投资的目标并不是要将致富的机率最大化，更不是投资回报最高化，而是要将穷苦潦倒而亡的机率降到最低。

而要达成这个目标，最好的方法就是透过一个无趣、低成本且被动的指数投资来投资股票，加上受美国政府的十足诚信所担保的大量证券（译注：例如国库券 T- Bill 短于一年的债券，等同现金。）来换取心灵的平静。

• 另一种方法来降低短视风险，并避免过度追求安全感的倾向，是持有大量的安全资产，例如国库券、定期存款单和优质货币市场基金。这些资产能在市场下跌时提供稳定感，这种内心的平静是无价的。

• 那么，该持有多少安全资产呢？这个问题与年龄息息相关。以刚退休的人为例，他们应至少将相当于五年生活费用的资金存放在安全资产中，这部分费用不包括社会安全退休金或其他退休金来源，而是他们额外所需的生活开支。若能存足十年甚至二十年的生活费用，则更为稳妥。

• 因此，对于已经退休的投资者，建议将至少20% 的资金配置于现金部位，其余资金则投入指数基金。如果有质押现金部位的需求，该比例应进一步提高，以确保能从容应对10年甚至20年的市场波动。

然而，年轻人则像一档巨大的「债券」 这档债券将在未来为他提供长达几十年的盈余

年轻人该持有多少安全资产？这个问题取决于两件事。第一个因素是他个人的就业保障高低。他是老师吗？还是在科技新创企业上班？老师只要保留足够几个月吃穿用度的紧急备用基金即可，但科技新创企业员工则需要囤积更高额的备用基金。不用说也知道。

年轻人除非能继承到很多财产，否则就应该投保失能险，而且，如果他们还抚养其他人，也应该投保寿险(定期寿险 Te rm life )。只要你的资产达到安全的水准以上的保险都可以不用保，你自己的资产就可以自己保自己s e lf ins ure

绝对不要买终身寿险和储蓄险，不是需要一般的疾病险，更不要去保长照险，到老了应该有足够的资金支付长照。长照险没办法照顾你的终老。通常最后也是不符合长照险赔偿支付条件。符合长照险的支付条件是非常严苛。到时你的长照费用可能不是保险能够涵盖的。最好的保险就是自己有钱。我们的频道就是教你如何富有。

不管一个投资人的年龄有多老，不管他隶属于什么专业，他都必须知道一个重要的关键：人类对短期亏损的本能直觉反应是让他变成穷光蛋的方法。

所以，他应该学习如何化空头市场为助力 每当投资组合受到重创，股票价格跌到极低水准时，都要不断提醒自己，那样的情境代表着更高的未来报酬率，而且还要再三提醒自己，他要很多年（甚至几十年）以后才会需要动用那些股票资产。

• 凡事对人和对事都先要怀疑之心，不要一开始就相信，当然你不用一开始表现出你不相信他的表情跟心态，但是对于外面所有的资讯和对于任何的人都要有戒心。先怀疑再求证，最后证实才不会自己受伤。

• 你现在11,000,000就算你都不再投入资金你也会到65岁15年后达到80,000,000是可以退休没问题的。

• 我们人的一生这一辈子不一定要将钱花光最后你做信托，你的信托永远活着会帮你做很多善事，所以我们不排斥资产越多越好，最后你做了信托，你可以帮助你想帮助的人，比如说孤苦无依的小孩或者是独居的老人或者更大的心愿能够够整治环境污染等等，所以先不要想你没有后代的问题，你还是要目标可以碰到有缘人，但是随缘就好，不用强求。

可能脱节很久了！才不懂我们股票质押借钱，永远不还，也不用利息的概念

• 我建议你好好将我们股票质押风险控管看懂看清楚，不懂安全资产配置做股票质押可能会破产。

• 妳要将以下连结由文章与影片看仔细看懂，质押借款才不会有风险。

• 我们股票质押资产配置有状况1～3。

• 举例子，假设你有四百万，用状况二资产配置：

• 60% QQQ 240 万

• 20% QLD 80 万

• 20% money market 80 万。

• 这样资产配置 beta 1.0

• 每年做聪明再平衡。

你可能借了 30万，利率是 7.5% ，一年利息 2.25万

• 你的现金在money market 80 万，利率 5% ，一年可以拿到利息4万，是不比你借 30万的利息2.25万多赚1.75万，这就是我们借钱不用利息的道理。

• https://docs.google.com/file/d/1KDkMJNEJLdIp7aRbhtPP-FuP2YSEuBo9/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

• 不要为了投资的目的而购买保险产品。虽然这些产品具有延税的好处，却得付出惨痛代价，低回报是最大的损失，高手续费、巨额退保费用，以及给付金额降低风险等代价。

• 避免投保变额万能寿险保单（UAL VAL ) ，这是一种非常烧脑、费用很高且违约罚款风险极端高的复杂产品。

• 另外，也要避免投保终生寿险或万能寿险，这类保险的成本通常比定期保险高很多。由于这种保险的手续费错综复杂，且可能会收取退保罚金。最后市场波动你将一无所有保单也灰飞烟灭。

• 把那些保费投资到由稳健的低成本股票指数基金与债券指数基金构成的投资组合，成果会好很多，尤其如果是透过IRA个人退休账户投资指数基金，还能获得延税的好处。自己有钱最保险。

不惜一切代价避免购买固定指数年金（fixe d ind e xe d a nnuitie s ），千万别被这种年金的名称给愚弄了。把固定指数年金当成股票指数基金，就好像把《教父》里的黑手党教父唐 柯里昂（Do n Co rle o ne ）当成天主教徒一样愚蠢。没错，固定指数年金的报酬率的确是和一项特定的股价指数（通常是史坦普500指数）连动。

但由于年金本身针对它的年度报酬率设定上限，所以，这种年金的长期报酬率远低于它所连结的指数。这种工具为了达到永不亏本的目的而在指数表现最好的年度设下报酬上限，问题是，绝大部分的资本增值是来自那些年度。

不仅如此，这类年金在计算绩效时，还把股利排除，问题是，投资股票的报酬除了来自股票的资本增值，也来自股票所发放的股利，将股利排除无异是非法吸走投资人理应获得的一部分报酬。何况这些保单还都设有提前终止与交易罚款。

• 感谢留言，没错，不要愤世嫉俗，不要自恋自爱，抬起头看看你知道什么，你懂什么，我们只有认识我们的环境，才能够面对这个环境取得最佳资源和回报。资本主义是一个不太想让你理解的世界， 99.99% 的百姓都没被告知，只是努力的做劳工，而政府跟资本家夺取最大的财富。

你从来就不应该告诉你的子女，你有多富有

说实在的再怎么富有也没有像巴菲特和马斯克一样富有，所以我们需要谦虚。

而且我们要知道我们永远都不够，我们要为社会人类地球服务的事很多，不要认为我们的资产足够，我们的资产永远都不够。

所以不应该告诉孩子我们有多富有。我们要自我认知我们非常的渺小，我们够有钱但无需知道有多少钱。

和其他家长比起来永远也看不出我们的资产有多少，所以小孩子不会知道我们资产有多少

• 我跟小孩子相处就是陪他长大过一般人的生活，甚至我们开的车都还有一点年纪了，我们也不住豪宅（房子就是一般可以是租的或者是很平凡的一个居所。）

• 和其他家长比起来永远也看不出我们的资产有多少，所以小孩子不会知道我们资产有多少。

• 直到他哪一天发现爸爸你为什么不用上班？你的钱从哪里来？才慢慢教育小孩投资理财观念。

• 教育小孩理财观念也不需要让他知道你有多少资产小孩子只有到了接受遗产的时候才会理解你有多少资产在这之前完全是不应该知道。他的人生要自己奋斗。

• 当然有时候出去旅游或者是他出去旅游有一些费用我们可以资助他让他的旅游更顺利舒适，他开的车也是将近10年的车也不会有什么豪车，所以无论你多有钱你的小孩子都要过得跟大家一般人一样的生活，他不会觉得自己有什么不一样。

• 我一再告知小孩子一定要好好念书好好生活快乐每一天，我们好好念书是为了能够服务大众，就算你毕业了去星巴克泡咖啡给人家喝也是一种服务非常的光荣，但是大学毕业后就是要自己赚钱钱自己付账单，但也不要怕，我们有个家，家就是你一定可以回来的地方，不会因为我们家庭状况而我们的小孩会跟人家有所不同。

感谢大家的讨论，要理性讨论就是用数学，如果你将下面的数学算一下就会知道

• 我所知道的台湾很多年纪大的就是穷到只剩一间房。

• 没错房子你可以去贷款，但是你有四、五间房到了70岁，我想你贷款也贷不动了，你的现金流要从何而来。

• 当然你可以说你从租金而来，但是租金收入不会让你过富有的日子。

• 而且万一有发生什么意外需要四、五百万的资金你就得卖房子，卖完房子你可能要缴一点税，再来你的房租就减少，你的日子可能就会越过越苦。

• 通常房子太多的人现金流都不太够。相对于股票投资者可以用股票指压的现金流比起来是一个大海跟一个小水沟的差别。

父母亲一辈子就买了五间房，在他们退休之后现金流不够，三间台北市出租的房子陆续地卖出

• 不懂投资指数基金，退休三十年也花光了，现在只剩两间房。

• 一间在山上的别墅有行无市，父亲90岁住在山上不能再车我们，生活费还是我们子女要负担，那个房子不知道何时才卖得掉？

• 一间在古亭区，但是母亲老人家要住。

• 三十年前，要不是母亲给我一百万台币，我帮他们投资他们根本没有现金流养老，要子女每个月支持父母每个月十万台币的开销，可能吗？绝对不要靠房子养老不可靠。也不要麻烦子女养老。

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

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