00498 【资产配置与质押策略：实现自动导航的财富管理。】2025年1月11日 CLEC投理财频道

不要全信理财专员的建议，包括Charles Schwab financial consultant。他们可以协助开户，但不建议完全采纳他们所提的ETF或其他理财产品。
长期来看，纳斯达克100指数基金和S&P 500指数基金是表现最佳的投资。除此之外的个股、基金和理财产品，通常不利于投资成功，应予以避免。

我们建议100% 投资纳斯达克100指数基金

在美国：建议购买QQQ或资金较少的情况下购买QQQM，现金则可投资Money market SWVXX或短期票券BIL、SGOV。

台湾投资者：推荐富邦NASDAQ 00662，现金则投资中国信托美国政府0至1年期债券ETF基金〈00864B.TW〉。

中国投资者：建议投资513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投资者：可选择HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投资者：建议换成美金直接买QQQ，或加币投资QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投资者：推荐购买NDQ。

英国投资者：建议投资iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金计价；欧洲则推荐EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的纳斯达克指数基金为NASD11。

日本投资者：可选择2568/1545/2631。

马来西亚和新加坡公民：可透过辉立证券poems cas h plus 交易账户购买美国QQQ。

韩国：推荐的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

从2018年起，我们在YouTube上保留了所有影片，供大家按时间顺序学习投资

影片内容反映了当时市场状况和正确的投资决策，但随时间变化，某些策略可能不再适用，这些都是宝贵的学习资源。
观看者应结合当时市场情况来思考影片内容，并培养自己的思考和判断能力。
我们早期的投资建议包括某些个股和一般基金，虽然当时是良好的投资选择，但合适的投资标的也需考量个人的风险承受能力和投资策略。

投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

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市场永远持续上涨只涨不跌

天灾人祸频传，房地产是风险极高的资产

大家都认为all in 纳斯达克100指数基金风险很高，却all in 1 栋房子，风灾水灾地震火灾，加上美国的龙卷风和飓风，一来全部化为乌有。
房子烧掉的将一无所有，没有烧掉的保险金涨一两倍，谁付得起呀？
房子是一个消费品，是吃钱的资产，不只是风险高，还要缴税金，还要维护费，还要买保险，而且天灾一来，一切化为乌有，这种风险如此之高，竟然大家都还视而不见，将最危险的资产误认为是最安全的资产。
纳斯达克100指数基金，不用缴税金，不用维护费，不用买保险，不怕风灾水灾火灾地震。长期回报又高，还有比这更好的资产吗？

第二个人借一百万来花，花完借来的一百万之后，还可以过幸福快乐的日子。（说不定一百万增值到还有几千万。）

你想想有两个人都只拥有一百万。

结果经过几年之后，两个人都要花掉一百万。

第一个个人花掉一百万之后就没钱了。得赶紧找工作做劳工。

第二个人借一百万来花，花完借来的一百万之后，还可以过幸福快乐的日子。（说不定一百万增值到还有几千万。）

不要购买刚发行的基金

刚上市的ETF 因为市值比较小追踪误差都会比较大，因为他们需要用部分资金做期货避险，市值比较小刚上市的基金，期货的部位占整资产的部位就比较大，刚上市市值比较小的基金追踪误差肯定比较大，市值比较大的00662 追踪误差会比较小。

投资不是军事管理，不是说一个，做一个动作

4-3-3 或是 4-4-2 的资产配置，是一个建议，你要懂资产配置精神，不是照抄。一开始资产配置围城之后就应该自动导航。
有质押者一开始一定用 4-3-3。无质押者，如果你无法承受震荡，那就要将beta 调低，杠杆部位调低，6-2-2 beta 1.0 或 80% 比 20% beta 0.8 不持有杠杆基金。
你要依据你自己状况做资产配置，不是我说什么你做什么，任何事情都要灵活应用，理解比什么都重要。
投资不是军事管理，不是说一个，做一个动作。
你要自己有能力做资产配置，在资产配置beta 0.8~ 1.2 之间做最适合自己的资产配置。
质押借款，每年最多只能借出你现在投资总资产（包括质押brokerage account、IRA and ROTH 都所有可投资资产。）的2% 。
你质押借款欠债每年会慢慢提升，但你的资产也是慢慢增加。你的欠债是每年增加借的2% 再加上利息。但你的资产每年是以年化报酬10% 左右成长，所已在上涨的年度，你的资产会比你欠债增值更快。
除非是一开始质押就碰到 2000年到 2009年下跌年，有可能你的欠债相对资产比例增加，但也不用担心，我们的资产配置是你一开始做 4-3-3资产配置之后，开始质押借款过日子，每年做聪明再平衡，资产配置就自动导航，你无需理会欠款与资产比例，因为我们安全资产配置就是会让永远大于负债，负债与资产比在最糟糕的情况下也会保持 1.67% 以上，不会被银行强迫还款。

(30% )简易版模拟不同的投资者的资产配置re v 4.0f2 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466

你无需理会之前说过的借款不要超过资产的20% ，那是过去还没做资产配置质押借款的 Exc e l 档案模拟之前的大概预估风险控管。

经过我们模拟，就依据我们模拟的方式一开始做好安全资产配置之后，资产就会自动资产导航，无需理会负债与资产比，因为我们模拟在2000年开始至2009年最糟糕的十年状况都可以安全度过。

所以重点是质押借款！做好安全资产配置 4-3-3，每年聪明再平衡，每年用资产2% （如你五百万资产。一年借10万。有时稍高一点点也还好。）让资产配置自动导航就可以。

以下的Exc e l 就是我们模拟安全资产配置方式。你可以研究，我们在影片中都有讲解。

有问题再来信讨虏。

(30% )简易版模拟不同的投资者的资产配置re v 4.0f2 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466

https://docs.google.com/file/d/1fCrU_QJj7

a 3OQq zGYo p p m YL31vb i9Yn5/e d it? usp=d oc s lis t_a p i&file typ e =m s e xc e l

你要做股票质押，你要知道完全理解我们的资产配置，以我们的资产配置我们的现金部位是非常多，你现金所赚的利息会比你借出来的利息金额还多，你为什么会担心利息的部分，请把我们的股票质押的内容看清清楚楚再去做股票，要不然你会破产。
https://docs.google.com/file/d/1KDkMJNEJLdIp7aRbhtPP-FuP2YSEuBo9/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

@Lukas_1102

老师新年好，在中国大陆，被认定为中国税收居民，境外投资需要交20% 资本利得税，通过港股投资QQQ，卖出获利的话就需要交，相对比较一下，直接买境内513100，我个人理解应该是更好一点的选择吧，溢价再高也不会达到10% 。

美国举债发展投资国内经济投资报酬率远高于给付利息

20年、30年后再借新还旧所花的利息钱再滚入美国就是借钱永远不还而且货币购买力持续贬值现在100万购买力是30年前的一半。就是这样赚去全世界资源。我们只是有要学样，以夷制夷。
举债上限本来就可以持续往上调高，我们与美国政府金融手段精髓如出一辙。

你先用一开始的资产的4% （或发多少股息你最多就花多少，花剩下的再投入0056）

当你的0056因为再投资股息金额就会增加。

所以你每年就是发多少股息，你就可以全部花光没有问题，如果没花完的就再投资，未来可以增加股息的金额。

未来00662涨到八千台币一股的时候，现在八十多台币，你应该知道现在怎么做

投资要成功首重控制情绪，第二理解历史，第三从未来来想现在。未来你要去向何方，才会知道正确方向与正确的事。
未来纳斯达克100指数基金涨到50,000美金一股的时候，现在$500美金一股，你就知道现在该做什么事。
未来00662涨到八千台币一股的时候，现在八十多台币，你应该知道现在怎么做。

Hi James 老师, 您好！

我上周趁台风假期间，搜集了历史数据，把0005当中的资产配置拿来跑Monte Carlo simulation。
有些地方和课程中回测Excel 不同：
1. 不考虑质押，没有维持率问题
1. 现金部位并非用固定利率，改以SHV资料取代
1. 下跌年投入的不是初始资产的2% ，而是曾经出现总资产peak 的2% 。
确认了历史路径，发现与回测Excel 的结果相似，所以整个过程应该是没有问题。

底下链接是模拟的图形，取2000-2023或2002-2023做为抽样母体的差距不小，但是趋势基本一致。

这次模拟结果并未写下文字描述，简单说我的心得是

① 一般来说，buy&hold 搭配无脑再平衡，只要时间越长就确定会遇到越大的maximum drawdown，但是聪明再平衡十分神奇地克服这个问题，最终平均回报率CAGR分布与QQQ同，但MDD 较少。
② 110减年龄法则，随年纪提高债券比例，等于盲目调低beta，没什么道理。纯粹用低一点的CAGR，换MDD 较少而得到的安心感。
③ Lifecycle 如果完全照做，基本与all-in QLD 差异不大，本质上跟110减法则雷同，调整beta 没有逻辑可言。
④ 我尝试了几种方式，可惜都没有办法在beta1.1 或beta1.2 情况下，获得聪明再平衡这样无损CAGR，但是缩减MDD 的做法。
⑤ 我想反过来用逆周期的方式再平衡，但是没有具体的数字，胡乱凑一通得不到什么有用结果。

虽然投资是大道至简，不太需要像我这样多花时间去研究、模拟，不过这当中的各种发现还是颇有乐趣。关于上述④、⑤点，不晓得老师有没有什么建议呢？

从加入杠杆基金后，网上大家各种创意配置方式，或是再平衡策略，若是没有办法回测、没有拿来跑Mo nte Ca rlo s im ula tio n，其实很多时候有近因偏误、后见之明的问题而存在风险。最近有网友提出下跌年的2% 改投TQQQ，我觉得似乎颇有研究价值，找个机会再来模拟看看！

感谢你的资讯，这更增加我们的资产配置的信心，确定我们的资产配置是无敌铁金刚坚不可摧

至于逆周期的方式其实是蛮难的，这个跟你的投资经验和如何判断周期有关，实在很难用固定的数据来研判，所以有空我会再影片或什么慢慢跟大家分享，不过这个真的很难，如果没有40年的投资经验，很难看清整个股票市场的实质周期。
在市场不够久的投资者，连狮子与猴子都分不清楚，怎么可能不亏损。还以为自己是股神与小神童。

如果你知道美元是世界上最最强的货币，在货币当中让你选择，你一定选择持有美元

如果这是事实，美国和美元如果是这么强大，那投资当然是要持有美国的指数基金，而美国又是创新科技的源头，所以更应该要投资美国纳斯达克100指数基金，持有美国，持有美国的科技，持有人类的进步。

有机会失败的事，就算有1% 成功机率不要做

在投资上，我们除了多听成功投资者的语录如巴菲特盲格与彼得林区，我们也可以参考有些人谈他们为什么投资失败也是对我们有所帮助。
有机会失败的事，就算有1% 成功机率不要做。
但在市场却很多投资没有成功的人谈如何投资成功，那就不要浪费时间了。比如一些投顾老师，还有收费的老师，还有一些理专与股市小神童。

╖资本主义，有钱买指数，才会变富╗

╖有钱就买，买完睡觉╗。

╖复利力量╗。

富有与富豪之间的鸿沟是「借贷」。

╖投机在市场会破产╗。

本来可以退休一年用60万，一个月有五万。借了房贷变成无法退休

重点是房贷要本利和还。例如你借一千万，过了宽限期，你每个月要还将近六万，一年要还72万，72万是1000万的 7.2% 。我们退休提拨率 2% ～4% 。这贷款会降低退休者的生活水准且提高风险。
例如你有三千万退休金，一年可以花 60万。你如果再去借一千万房贷，你的投资资产变四千万，一年可用 80万，你还要还贷款 72万一年，只剩 8万一年可以花销，这就是退休后还有房贷的风险。
本来可以退休一年用60万，一个月有五万。借了房贷变成无法退休。
除非资产有一亿，一年有 200万可以花销，再借一千万，一年有 220万花销，去掉72万贷款缴款，一年有 148万可以花销，可能还可以贷款。
有钱的可以变更有钱，没钱的想要变有钱可能还没变有钱之前就变破产。

一般人都本末倒置，一生追求财富金钱名利与权力，其实不是一生的目的

而一生最重要的目的却完全没有花任何时间。
到了老了一堆钱不知道要做什么，名利与权利也都消失殆尽，这才是最的悲哀的。
凡事先有目的再求过程，我们人生从出生到老死，你要怎么过先想清楚，之后，如何花钱，钱是工具不是目的。

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

我们在 YouTube 留言区有置顶留言，可以下载讲义，和其他相关连接资讯

编号: 00498

发布日期: 2025-01-11

页数: 37

原始文件名: 00498 【資產配置與質押策略：實現自動導航的財富管理。】2025年1月11日 CLEC投理財頻道 .pdf

原始文件: 打开文件

市场震荡于我无关！
国际局势与我无关！
市场分析与我无关！
财务报表与我无关！
经济局势与我无关！
所有一切与我无关！
无视市场声色起浮！

免责宣告

我们影片及相关内容仅供教育目的，无营利行为。我们没有任何讨论群组或社团，如果有人邀请您加入，请小心诈骗。

我们提供的所有资讯仅为个人经验分享，并非专业投资顾问（Certified Financial Advisor/Planner）建议。投资决策应基于个人研究，不应仅依赖影片内容。

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不学习就盲目投资是危险的

观看我们的影片并提出具体问题，包含：
影片编号和问题出现的时间点。
看过影片后提问是最有效的学习方法。

CLEC没有讨论群组，我们没有授权任何人做任何事

我们无法知道任何群的成员组成与目的，容易遭有心人士混入。

我们推荐的投资主要是纳斯达克100指数基金QQQ及各国相应发行的当地ETF

不要全信理财专员的建议，包括Charles Schwab financial consultant。他们可以协助开户，但不建议完全采纳他们所提的ETF或其他理财产品。
长期来看，纳斯达克100指数基金和S&P 500指数基金是表现最佳的投资。除此之外的个股、基金和理财产品，通常不利于投资成功，应予以避免。

我们建议100% 投资纳斯达克100指数基金

在美国：建议购买QQQ或资金较少的情况下购买QQQM，现金则可投资Money market SWVXX或短期票券BIL、SGOV。

台湾投资者：推荐富邦NASDAQ 00662，现金则投资中国信托美国政府0至1年期债券ETF基金〈00864B.TW〉。

中国投资者：建议投资513100/513300/160213/159941/161130/159660。

香港投资者：可选择HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。

加拿大投资者：建议换成美金直接买QQQ，或加币投资QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。

澳洲投资者：推荐购买NDQ。

英国投资者：建议投资iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金计价；欧洲则推荐EQQQ、CSPX.L。

巴西：近期推出的纳斯达克指数基金为NASD11。

日本投资者：可选择2568/1545/2631。

马来西亚和新加坡公民：可透过辉立证券poems cas h plus 交易账户购买美国QQQ。

韩国：推荐的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。

https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

从2018年起，我们在YouTube上保留了所有影片，供大家按时间顺序学习投资

影片内容反映了当时市场状况和正确的投资决策，但随时间变化，某些策略可能不再适用，这些都是宝贵的学习资源。
观看者应结合当时市场情况来思考影片内容，并培养自己的思考和判断能力。
我们早期的投资建议包括某些个股和一般基金，虽然当时是良好的投资选择，但合适的投资标的也需考量个人的风险承受能力和投资策略。

投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

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市场永远持续上涨只涨不跌

天灾人祸频传，房地产是风险极高的资产

大家都认为all in 纳斯达克100指数基金风险很高，却all in 1 栋房子，风灾水灾地震火灾，加上美国的龙卷风和飓风，一来全部化为乌有。
房子烧掉的将一无所有，没有烧掉的保险金涨一两倍，谁付得起呀？
房子是一个消费品，是吃钱的资产，不只是风险高，还要缴税金，还要维护费，还要买保险，而且天灾一来，一切化为乌有，这种风险如此之高，竟然大家都还视而不见，将最危险的资产误认为是最安全的资产。
纳斯达克100指数基金，不用缴税金，不用维护费，不用买保险，不怕风灾水灾火灾地震。长期回报又高，还有比这更好的资产吗？

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第二个人借一百万来花，花完借来的一百万之后，还可以过幸福快乐的日子。（说不定一百万增值到还有几千万。）

不要购买刚发行的基金

刚上市的ETF 因为市值比较小追踪误差都会比较大，因为他们需要用部分资金做期货避险，市值比较小刚上市的基金，期货的部位占整资产的部位就比较大，刚上市市值比较小的基金追踪误差肯定比较大，市值比较大的00662 追踪误差会比较小。

投资不是军事管理，不是说一个，做一个动作

4-3-3 或是 4-4-2 的资产配置，是一个建议，你要懂资产配置精神，不是照抄。一开始资产配置围城之后就应该自动导航。
有质押者一开始一定用 4-3-3。无质押者，如果你无法承受震荡，那就要将beta 调低，杠杆部位调低，6-2-2 beta 1.0 或 80% 比 20% beta 0.8 不持有杠杆基金。
你要依据你自己状况做资产配置，不是我说什么你做什么，任何事情都要灵活应用，理解比什么都重要。
投资不是军事管理，不是说一个，做一个动作。
你要自己有能力做资产配置，在资产配置beta 0.8~ 1.2 之间做最适合自己的资产配置。
质押借款，每年最多只能借出你现在投资总资产（包括质押brokerage account、IRA and ROTH 都所有可投资资产。）的2% 。
你质押借款欠债每年会慢慢提升，但你的资产也是慢慢增加。你的欠债是每年增加借的2% 再加上利息。但你的资产每年是以年化报酬10% 左右成长，所已在上涨的年度，你的资产会比你欠债增值更快。
除非是一开始质押就碰到 2000年到 2009年下跌年，有可能你的欠债相对资产比例增加，但也不用担心，我们的资产配置是你一开始做 4-3-3资产配置之后，开始质押借款过日子，每年做聪明再平衡，资产配置就自动导航，你无需理会欠款与资产比例，因为我们安全资产配置就是会让永远大于负债，负债与资产比在最糟糕的情况下也会保持 1.67% 以上，不会被银行强迫还款。

(30% )简易版模拟不同的投资者的资产配置re v 4.0f2 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466

你无需理会之前说过的借款不要超过资产的20% ，那是过去还没做资产配置质押借款的 Exc e l 档案模拟之前的大概预估风险控管。

以下的Exc e l 就是我们模拟安全资产配置方式。你可以研究，我们在影片中都有讲解。

有问题再来信讨虏。

(30% )简易版模拟不同的投资者的资产配置re v 4.0f2 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466

https://docs.google.com/file/d/1fCrU_QJj7

a 3OQq zGYo p p m YL31vb i9Yn5/e d it? usp=d oc s lis t_a p i&file typ e =m s e xc e l

你要做股票质押，你要知道完全理解我们的资产配置，以我们的资产配置我们的现金部位是非常多，你现金所赚的利息会比你借出来的利息金额还多，你为什么会担心利息的部分，请把我们的股票质押的内容看清清楚楚再去做股票，要不然你会破产。
https://docs.google.com/file/d/1KDkMJNEJLdIp7aRbhtPP-FuP2YSEuBo9/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

@Lukas_1102

老师新年好，在中国大陆，被认定为中国税收居民，境外投资需要交20% 资本利得税，通过港股投资QQQ，卖出获利的话就需要交，相对比较一下，直接买境内513100，我个人理解应该是更好一点的选择吧，溢价再高也不会达到10% 。

美国举债发展投资国内经济投资报酬率远高于给付利息

20年、30年后再借新还旧所花的利息钱再滚入美国就是借钱永远不还而且货币购买力持续贬值现在100万购买力是30年前的一半。就是这样赚去全世界资源。我们只是有要学样，以夷制夷。
举债上限本来就可以持续往上调高，我们与美国政府金融手段精髓如出一辙。

你先用一开始的资产的4% （或发多少股息你最多就花多少，花剩下的再投入0056）

当你的0056因为再投资股息金额就会增加。

所以你每年就是发多少股息，你就可以全部花光没有问题，如果没花完的就再投资，未来可以增加股息的金额。

未来00662涨到八千台币一股的时候，现在八十多台币，你应该知道现在怎么做

投资要成功首重控制情绪，第二理解历史，第三从未来来想现在。未来你要去向何方，才会知道正确方向与正确的事。
未来纳斯达克100指数基金涨到50,000美金一股的时候，现在$500美金一股，你就知道现在该做什么事。
未来00662涨到八千台币一股的时候，现在八十多台币，你应该知道现在怎么做。

Hi James 老师, 您好！

我上周趁台风假期间，搜集了历史数据，把0005当中的资产配置拿来跑Monte Carlo simulation。
有些地方和课程中回测Excel 不同：
1. 不考虑质押，没有维持率问题
1. 现金部位并非用固定利率，改以SHV资料取代
1. 下跌年投入的不是初始资产的2% ，而是曾经出现总资产peak 的2% 。
确认了历史路径，发现与回测Excel 的结果相似，所以整个过程应该是没有问题。

底下链接是模拟的图形，取2000-2023或2002-2023做为抽样母体的差距不小，但是趋势基本一致。

这次模拟结果并未写下文字描述，简单说我的心得是

① 一般来说，buy&hold 搭配无脑再平衡，只要时间越长就确定会遇到越大的maximum drawdown，但是聪明再平衡十分神奇地克服这个问题，最终平均回报率CAGR分布与QQQ同，但MDD 较少。
② 110减年龄法则，随年纪提高债券比例，等于盲目调低beta，没什么道理。纯粹用低一点的CAGR，换MDD 较少而得到的安心感。
③ Lifecycle 如果完全照做，基本与all-in QLD 差异不大，本质上跟110减法则雷同，调整beta 没有逻辑可言。
④ 我尝试了几种方式，可惜都没有办法在beta1.1 或beta1.2 情况下，获得聪明再平衡这样无损CAGR，但是缩减MDD 的做法。
⑤ 我想反过来用逆周期的方式再平衡，但是没有具体的数字，胡乱凑一通得不到什么有用结果。

感谢你的资讯，这更增加我们的资产配置的信心，确定我们的资产配置是无敌铁金刚坚不可摧

至于逆周期的方式其实是蛮难的，这个跟你的投资经验和如何判断周期有关，实在很难用固定的数据来研判，所以有空我会再影片或什么慢慢跟大家分享，不过这个真的很难，如果没有40年的投资经验，很难看清整个股票市场的实质周期。
在市场不够久的投资者，连狮子与猴子都分不清楚，怎么可能不亏损。还以为自己是股神与小神童。

如果你知道美元是世界上最最强的货币，在货币当中让你选择，你一定选择持有美元

如果这是事实，美国和美元如果是这么强大，那投资当然是要持有美国的指数基金，而美国又是创新科技的源头，所以更应该要投资美国纳斯达克100指数基金，持有美国，持有美国的科技，持有人类的进步。

有机会失败的事，就算有1% 成功机率不要做

在投资上，我们除了多听成功投资者的语录如巴菲特盲格与彼得林区，我们也可以参考有些人谈他们为什么投资失败也是对我们有所帮助。
有机会失败的事，就算有1% 成功机率不要做。
但在市场却很多投资没有成功的人谈如何投资成功，那就不要浪费时间了。比如一些投顾老师，还有收费的老师，还有一些理专与股市小神童。

╖资本主义，有钱买指数，才会变富╗

╖有钱就买，买完睡觉╗。

╖复利力量╗。

富有与富豪之间的鸿沟是「借贷」。

╖投机在市场会破产╗。

本来可以退休一年用60万，一个月有五万。借了房贷变成无法退休

重点是房贷要本利和还。例如你借一千万，过了宽限期，你每个月要还将近六万，一年要还72万，72万是1000万的 7.2% 。我们退休提拨率 2% ～4% 。这贷款会降低退休者的生活水准且提高风险。
例如你有三千万退休金，一年可以花 60万。你如果再去借一千万房贷，你的投资资产变四千万，一年可用 80万，你还要还贷款 72万一年，只剩 8万一年可以花销，这就是退休后还有房贷的风险。
本来可以退休一年用60万，一个月有五万。借了房贷变成无法退休。
除非资产有一亿，一年有 200万可以花销，再借一千万，一年有 220万花销，去掉72万贷款缴款，一年有 148万可以花销，可能还可以贷款。
有钱的可以变更有钱，没钱的想要变有钱可能还没变有钱之前就变破产。

一般人都本末倒置，一生追求财富金钱名利与权力，其实不是一生的目的

而一生最重要的目的却完全没有花任何时间。
到了老了一堆钱不知道要做什么，名利与权利也都消失殆尽，这才是最的悲哀的。
凡事先有目的再求过程，我们人生从出生到老死，你要怎么过先想清楚，之后，如何花钱，钱是工具不是目的。

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

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