00512 【资产配置模拟全攻略：杠杆、再平衡与现金转换的实战演练】2025年4月19日

不要全信理财专员的建议，包括Charles Schwab financial consultant。他们可以协助开户，但不建议完全采纳他们所提的ETF或其他理财产品。
长期来看，纳斯达克100指数基金和S&P 500指数基金是表现最佳的投资。除此之外的个股、基金和理财产品，通常不利于投资成功，应予以避免。

我们建议100%投资纳斯达克100指数基金

在美国：建议购买QQQ或资金较少的情况下购买QQQM，现金则可投资Money market SWVXX或短期票券BIL、SGOV。
台湾投资者：推荐富邦NASDAQ 00662，现金则投资中国信托美国政府0至1年期债券ETF基金〈00864B.TW〉。
中国投资者：建议投资513100/513300/160213/159941/161130/159660。
香港投资者：可选择HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。
加拿大投资者：建议换成美金直接买QQQ，或加币投资QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。
澳洲投资者：推荐购买NDQ。
英国投资者：建议投资iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金计价；欧洲则推荐EQQQ、SP500指数基金：CSPX.L。
巴西：近期推出的纳斯达克指数基金为NASD11。
日本投资者：可选择2568/1545/2631。
马来西亚和新加坡公民：可透过辉立证券poems cash plus交易账户购买美国QQQ。
韩国：推荐的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。
https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

从2018年起，我们在YouTube上保留了所有影片，供大家按时间顺序学习投资

影片内容反映了当时市场状况和正确的投资决策，但随时间变化，某些策略可能不再适用，这些都是宝贵的学习资源。
观看者应结合当时市场情况来思考影片内容，并培养自己的思考和判断能力。
我们早期的投资建议包括某些个股和一般基金，虽然当时是良好的投资选择，但合适的投资标的也需考量个人的风险承受能力和投资策略。

投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

订阅、留言、按、转发分享Apple Podcast 记得给五颗订阅才能收到市场即时讯息

市场永远持续上涨只涨不跌

(30%)简易版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466

以下是新的版本。
(30%)简易版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1uFEVeHZv8z-2KlBapmRE2VNN-Lq5fMBV/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true
(50%)简易版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 影片00466
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1fZmRHlicEF8buNSXTCPtLmQeNd7UcI4q/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true

与简易版不同. 简易版只准许在"模拟结果"sheet 做修改.

以下练习版, 可以多多去每个状况练习改 (在每个状况的sheet, 可自行订聪明再平衡转现金%, 与借钱开销% (粉红格子). 结果仍是会列在"模拟结果"sheet. 除了个人资料 (股票现金可投资资产和已经借款金额)外, 不要在"模拟结果"做修改 (去每一个状况的sheet 做修改.
(30%)练习版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466.xlsx
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1aQX-5UZLRJMYYm2ef-Rx-3XD8d4fxXMb/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true
(50%)练习版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 影片00466.xlsx
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mZu6GOX9gliOEcbXMP3eomufAMZA-Mwj/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true

00512 【资产配置模拟全攻略：杠杆、再平衡与现金转换的实战演练】2025年4月19日图 17-1：(50%)练习版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 影片00466.xlsx

感谢您无私分享资产配置的智慧

这几天我看到账面上产生的利息，让我真实感受到：「连买特斯拉的利息，都可以由00864B 支付」，真的非常感动！
不过，我在回测「质押借款自动导航」的资产配置策略时，发现一个问题：
如果从 2000 年开始使用「聪明30%」配置（即 38/42/20），到 2021 年，beta 会提升到 1.22，这代表资产一路成长。但若在这时候，依据「净资产的2%」再次借款来提升生活品质，然后市场重演 2000 年高点到 2008 年金融海啸那一段，就会出现维持率跌破140%导致爆仓的情形。
所以我想请教老师：
是否在资产上涨后要重新借「净资产的2%」来消费时，还是需要先评估当时的 beta 值？若 beta 超过 1.2，是否应改用更稳健的 433 配置？或者根本就该降低借款比例来确保安全？

换句话说，当资产翻倍到 2.5 倍以上时，才是你开始考虑提升生活品质的最佳时机

我们曾模拟过「状况三」，假设资产总额是 1 百万美金，到 2021 年 11 月，beta 来到 1.24。
当时的资产组合如下：
资产总额：4,612,362
净值：3,828,301
质押借款：-784,061（占资产的17%）
资产分配为：
QQQ：1,522,455（33%）
QLD：2,109,943（45%）
现金：979,963（22%）
若你希望在资产增长后进一步借款来提升生活品质，我建议：当质押借款占资产超过10%但不超过20%时，不必重新调整为 433，但你仅能使用资产的 0.8%（约 36,898），而不是 2%（约 92,247）作为借款金额。
这样的做法，即使市场重演 2000 到 2009 年那样的剧烈下跌，也能确保你维持足够的维持率，不至于爆仓。
简单来说：资产需要成长超过 2.5 倍后，使用资产的 0.8% 借款，才会比当初使用原始资产的 2%还多。
换句话说，当资产翻倍到 2.5 倍以上时，才是你开始考虑提升生活品质的最佳时机。
https://docs.google.com/document/d/1QENZwdPVK5v40Gd_XPO5CYcw5J_4Nfaq/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true

老师好！

@tcchang77
老师好！
我应该算是众多学生中较为激进的一位。之前和老师提过，上个月我签了一份新约盖掉旧约只还息不还本，当时随口问了农会是否可以增贷，对方表示没问题。今天我迫不及待地又去签了一份新约，把上个月的合约覆盖掉
老师曾留言说过：「认识金融、运用金融、融会贯通，金融是我、我是金融！」我正是将这句话发挥得淋漓尽致，把能够借、且还得上的资金都借来进行投资
在老师的指导下，我迈向00451又近了一小步。和新同学分享00451绝对不是刷眼球.
感谢老师

台湾金融真的是「船坚炮利」

你真的很棒！
台湾金融真的是「船坚炮利」
金融投资商品之多，管道之多，钱之便宜。
金融军火充足，在台湾投资想干嘛就干嘛。
台湾的朋友一定要好好利用台湾金融环境，
才能在代工命运之外，创造富豪的台湾。

• 11 小时前

@bearlin9570 @
报告老师：
11 小时前
我对借款的理解是：如果我把钱还给银行，反而会影响银行内部的利益。
对银行的上层来说，我存钱在银行，对他们而言是一种负债；但如果我向银行借钱，那么对银行来说，我就成了他们的资产，甚至可以说是「工人」，因为银行能够透过我持续收取利息。
对于银行的基层员工来说，他们有放款业绩的压力，如果我一次还清贷款，反而会影响他们的业绩，对他们来说，我最好是越借越多。只要我能按时还款、不变成呆账，他们就能顺利向主管交差。
因此，如果我能达到14%的年化报酬率，当资产累积到一定规模时，就能用它来向银行质押，仅借出必要的生活费。这样一来，银行的利息其实就是来自于借给我的钱，换句话说，银行根本赚不到我半分便宜。
只要我有稳定的年化收益，并且做好现金流控管，就能跑赢银行的放款利率。等到我成长到一定的规模，就能像我妈那位有钱的朋友一样，越借越大尾，甚至到银行经理亲自带人站在门口迎接，然后请我进贵宾室，热情地对我说：「您的咖啡已经准备好，就是您最喜欢的口味！」

银行还是从你赚到钱，就是利差

说得很好，也很正确。
银行还是从你赚到钱，就是利差。
利差就是不懂投资的人，将钱放在银行活期存款或定存，银行支付不到1%的成本（利息是钱的成本。），借给你3%，中间利差2%，就是银行空手套白狼的获利。
商业银行就是将穷人的钱转给富人投资使用的旋转门。这就是资本主义，穷者越穷，富者越富。

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

我们在 YouTube 留言区有置顶留言，可以下载讲义，和其他相关连接资讯

编号: 00512

发布日期: 2025-04-19

页数: 27

原始文件名: 00512 【資產配置模擬全攻略：槓桿、再平衡與現金轉換的實戰演練】2025年4月19日簡報資料 .pdf

原始文件: 打开文件

市场震荡于我无关！
国际局势与我无关！
市场分析与我无关！
财务报表与我无关！
经济局势与我无关！
所有一切与我无关！
无视市场声色起浮！

免责宣告

我们影片及相关内容仅供教育目的，无营利行为。我们没有任何讨论群组或社团，如果有人邀请您加入，请小心诈骗。

我们提供的所有资讯仅为个人经验分享，并非专业投资顾问（Certified Financial Advisor/Planner）建议。投资决策应基于个人研究，不应仅依赖影片内容。

YouTube留言区有我的置顶留言，提供讲义下载和相关链接资讯

新朋友请先看我们频道以下影片

不学习就盲目投资是危险的

观看我们的影片并提出具体问题，包含：
影片编号和问题出现的时间点。
看过影片后提问是最有效的学习方法。

CLEC没有讨论群组，我们没有授权任何人做任何事

我们无法知道任何群的成员组成与目的，容易遭有心人士混入。

我们推荐的投资主要是纳斯达克100指数基金QQQ及各国相应发行的当地ETF

不要全信理财专员的建议，包括Charles Schwab financial consultant。他们可以协助开户，但不建议完全采纳他们所提的ETF或其他理财产品。
长期来看，纳斯达克100指数基金和S&P 500指数基金是表现最佳的投资。除此之外的个股、基金和理财产品，通常不利于投资成功，应予以避免。

我们建议100%投资纳斯达克100指数基金

在美国：建议购买QQQ或资金较少的情况下购买QQQM，现金则可投资Money market SWVXX或短期票券BIL、SGOV。
台湾投资者：推荐富邦NASDAQ 00662，现金则投资中国信托美国政府0至1年期债券ETF基金〈00864B.TW〉。
中国投资者：建议投资513100/513300/160213/159941/161130/159660。
香港投资者：可选择HKD 3086、USD 9086、ETF 2834（港元）/9834（美元）。
加拿大投资者：建议换成美金直接买QQQ，或加币投资QQC.TO/ETF (HXQ.TO)。
澳洲投资者：推荐购买NDQ。
英国投资者：建议投资iShares VII Public Limited Company - iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (CNDX.L)美金计价；欧洲则推荐EQQQ、SP500指数基金：CSPX.L。
巴西：近期推出的纳斯达克指数基金为NASD11。
日本投资者：可选择2568/1545/2631。
马来西亚和新加坡公民：可透过辉立证券poems cash plus交易账户购买美国QQQ。
韩国：推荐的QQQ ETF有368590.KS/133690.KS/367380.KS。
https://docs.google.com/file/d/1RMnRsR82hQGj9T7dTZqs5A9q_p4lmbwa/edit?usp=docslist_api&filetype=msword

从2018年起，我们在YouTube上保留了所有影片，供大家按时间顺序学习投资

影片内容反映了当时市场状况和正确的投资决策，但随时间变化，某些策略可能不再适用，这些都是宝贵的学习资源。
观看者应结合当时市场情况来思考影片内容，并培养自己的思考和判断能力。
我们早期的投资建议包括某些个股和一般基金，虽然当时是良好的投资选择，但合适的投资标的也需考量个人的风险承受能力和投资策略。

投资者永远极度乐观！

投资者永远迎向阳光！

市场终将上涨！

投资需要忍耐！

财富值得等待！

订阅、留言、按、转发分享Apple Podcast 记得给五颗订阅才能收到市场即时讯息

市场永远持续上涨只涨不跌

(30%)简易版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466

以下是新的版本。
(30%)简易版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1uFEVeHZv8z-2KlBapmRE2VNN-Lq5fMBV/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true
(50%)简易版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 影片00466
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1fZmRHlicEF8buNSXTCPtLmQeNd7UcI4q/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true

与简易版不同. 简易版只准许在"模拟结果"sheet 做修改.

以下练习版, 可以多多去每个状况练习改 (在每个状况的sheet, 可自行订聪明再平衡转现金%, 与借钱开销% (粉红格子). 结果仍是会列在"模拟结果"sheet. 除了个人资料 (股票现金可投资资产和已经借款金额)外, 不要在"模拟结果"做修改 (去每一个状况的sheet 做修改.
(30%)练习版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金30% 影片00466.xlsx
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1aQX-5UZLRJMYYm2ef-Rx-3XD8d4fxXMb/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true
(50%)练习版模拟不同的投资者的资产配置rev 4.0f3 (上涨年杠杆基金赚的部分转到现金50% 影片00466.xlsx
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mZu6GOX9gliOEcbXMP3eomufAMZA-Mwj/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true

感谢您无私分享资产配置的智慧

这几天我看到账面上产生的利息，让我真实感受到：「连买特斯拉的利息，都可以由00864B 支付」，真的非常感动！
不过，我在回测「质押借款自动导航」的资产配置策略时，发现一个问题：
如果从 2000 年开始使用「聪明30%」配置（即 38/42/20），到 2021 年，beta 会提升到 1.22，这代表资产一路成长。但若在这时候，依据「净资产的2%」再次借款来提升生活品质，然后市场重演 2000 年高点到 2008 年金融海啸那一段，就会出现维持率跌破140%导致爆仓的情形。
所以我想请教老师：
是否在资产上涨后要重新借「净资产的2%」来消费时，还是需要先评估当时的 beta 值？若 beta 超过 1.2，是否应改用更稳健的 433 配置？或者根本就该降低借款比例来确保安全？

换句话说，当资产翻倍到 2.5 倍以上时，才是你开始考虑提升生活品质的最佳时机

我们曾模拟过「状况三」，假设资产总额是 1 百万美金，到 2021 年 11 月，beta 来到 1.24。
当时的资产组合如下：
资产总额：4,612,362
净值：3,828,301
质押借款：-784,061（占资产的17%）
资产分配为：
QQQ：1,522,455（33%）
QLD：2,109,943（45%）
现金：979,963（22%）
若你希望在资产增长后进一步借款来提升生活品质，我建议：当质押借款占资产超过10%但不超过20%时，不必重新调整为 433，但你仅能使用资产的 0.8%（约 36,898），而不是 2%（约 92,247）作为借款金额。
这样的做法，即使市场重演 2000 到 2009 年那样的剧烈下跌，也能确保你维持足够的维持率，不至于爆仓。
简单来说：资产需要成长超过 2.5 倍后，使用资产的 0.8% 借款，才会比当初使用原始资产的 2%还多。
换句话说，当资产翻倍到 2.5 倍以上时，才是你开始考虑提升生活品质的最佳时机。
https://docs.google.com/document/d/1QENZwdPVK5v40Gd_XPO5CYcw5J_4Nfaq/edit?usp=drivesdk&ouid=110455984605258774632&rtpof=true&sd=true

老师好！

@tcchang77
老师好！
我应该算是众多学生中较为激进的一位。之前和老师提过，上个月我签了一份新约盖掉旧约只还息不还本，当时随口问了农会是否可以增贷，对方表示没问题。今天我迫不及待地又去签了一份新约，把上个月的合约覆盖掉
老师曾留言说过：「认识金融、运用金融、融会贯通，金融是我、我是金融！」我正是将这句话发挥得淋漓尽致，把能够借、且还得上的资金都借来进行投资
在老师的指导下，我迈向00451又近了一小步。和新同学分享00451绝对不是刷眼球.
感谢老师

台湾金融真的是「船坚炮利」

你真的很棒！
台湾金融真的是「船坚炮利」
金融投资商品之多，管道之多，钱之便宜。
金融军火充足，在台湾投资想干嘛就干嘛。
台湾的朋友一定要好好利用台湾金融环境，
才能在代工命运之外，创造富豪的台湾。

• 11 小时前

@bearlin9570 @
报告老师：
11 小时前
我对借款的理解是：如果我把钱还给银行，反而会影响银行内部的利益。
对银行的上层来说，我存钱在银行，对他们而言是一种负债；但如果我向银行借钱，那么对银行来说，我就成了他们的资产，甚至可以说是「工人」，因为银行能够透过我持续收取利息。
对于银行的基层员工来说，他们有放款业绩的压力，如果我一次还清贷款，反而会影响他们的业绩，对他们来说，我最好是越借越多。只要我能按时还款、不变成呆账，他们就能顺利向主管交差。
因此，如果我能达到14%的年化报酬率，当资产累积到一定规模时，就能用它来向银行质押，仅借出必要的生活费。这样一来，银行的利息其实就是来自于借给我的钱，换句话说，银行根本赚不到我半分便宜。
只要我有稳定的年化收益，并且做好现金流控管，就能跑赢银行的放款利率。等到我成长到一定的规模，就能像我妈那位有钱的朋友一样，越借越大尾，甚至到银行经理亲自带人站在门口迎接，然后请我进贵宾室，热情地对我说：「您的咖啡已经准备好，就是您最喜欢的口味！」

银行还是从你赚到钱，就是利差

说得很好，也很正确。
银行还是从你赚到钱，就是利差。
利差就是不懂投资的人，将钱放在银行活期存款或定存，银行支付不到1%的成本（利息是钱的成本。），借给你3%，中间利差2%，就是银行空手套白狼的获利。
商业银行就是将穷人的钱转给富人投资使用的旋转门。这就是资本主义，穷者越穷，富者越富。

CLEC 投资理财教育学院00451 《2024年度》投资第一堂课：价值一亿元的投资人生讲座2023年12月29日 CLEC投资理财频道 https://youtu.be/4FMjmyBpTzw

市场天天都上涨很美好、很快乐

我们在 YouTube 留言区有置顶留言，可以下载讲义，和其他相关连接资讯

00512 【资产配置模拟全攻略：杠杆、再平衡与现金转换的实战演练】2025年4月19日

目录

00512 【资产配置模拟全攻略：杠杆、再平衡与现金转换的实战演练】2025年4月19日

目录