【Beta 的计算】

相关资料

• 上一篇简报: 2x 和 3x 杠杆
• 下一篇简报: 【不要到海外证券商开户;不要复委托】

文档正文

QQQ(00662)的 beta 我们当作 1.0

【Beta 的计算】

投资模糊的正确,胜过精确的错误。

计算 Beta 是依据指数基金 beta 1.0,我们选择比较的指数基金是 QQQ,所以我们就认定 QQQ 的 beta 是 1.0。

外面其他妖魔鬼怪认为要 SPY 才是 Beta 1.0 ,是一堆书匠,食古不化的迂腐。

QQQ(00662)的 beta 我们当作 1.0

QLD (00670L) 是两倍杠杆我们当作 beta 2.0

现金 (money market 货币市场基金和 00864B ) 我们当作 beta 为 0.0

所以以下的资产配置我们计算的 beta 如下:

资产配置一、

70% 00662(QQQ) beta 1.0

20% 00670L ( QLD) beta 2.0 10% 00864B ( money market ) Beta 0.0

Beta = 70% x 1.0 + 20%x 2.0+10% x 0.0 = 0.7 + 0.4 + 0.0 = 1.1

资产配置二、

80% 00662(QQQ) beta 1.0 10% 00670L ( QLD) beta 2.0 10% 00864B ( money market ) Beta 0.0

Beta = 80% x 1.0 + 10%x 2.0+10% x 0.0 = 0.8 + 0.2 + 0.0 = 1.0